하이브리드(HEV) 캐니스터 판매 확대를 통한 이익 성장 지속 전망

주가 급등에도 12개월 후행 PER 5.2배로 여전히 저평가 매력 부각

하이브리드차(HEV) 판매 호조에 따른 핵심 부품 '캐니스터'의 매출 확대로 꾸준한 성장이 기대되며, 목표주가는 7,900원으로 상향 조정

2025년 3분기 영업이익은 전년 동기 대비 90.4% 급증한 127억 원을 기록하며 시장 기대치를 크게 웃도는 실적을 달성

3분기 하이브리드(HEV) 캐니스터 비중 확대로 영업이익 127억 원을 기록하며 전년 동기 대비 90.5% 성장

현대차그룹의 차세대 HEV 시스템 도입 및 라인업 확대로 2026년부터 본격적인 성장 모멘텀이 기대됨

3분기 영업이익이 전년 대비 90% 급증하는 등 예상을 뛰어넘는 호실적을 기록했으며, 2025년에도 높은 이익 성장이 기대됨

글로벌 하이브리드차 시장 성장에 따른 고수익성 친환경 부품 판매 확대로 실적이 크게 개선되었으나, 주가는 여전히 P/E 4배 이하의 저평가 상태

미국 공장 증설과 주요 고객사(GM)의 내연기관차 생산 복귀에 따른 직접적인 수혜 기대

하이브리드차(HEV)용 고수익 제품 수요 증가와 GM향 신규 수주 가능성 부각

현대차/기아의 하이브리드차(HEV) 판매 호조에 힘입어 핵심 부품인 친환경 캐니스터 매출이 지속적으로 성장

미국 HEV 시장 확대에 따른 현지 생산라인 증설과 글로벌 수주 환경 개선으로 향후 추가적인 성장 동력 확보 기대

하이브리드차(HEV) 시장 확대의 최대 수혜주로, 핵심 부품인 캐니스터의 평균판매단가(ASP) 상승에 따른 실적 성장 기대

유럽 및 미국 법인의 수익성 개선과 저평가 매력(12MF P/E 3.8배)을 바탕으로 지속적인 기업가치 상승 전망