2026년 GSK 인수 효과가 2분기부터 반영되어 별도 실적을 뛰어넘는 큰 폭의 실적 증가가 기대됨

투자의견 BUY와 목표주가 2,300,000원을 유지하며, 6공장 착공 결정 등 지속적인 성장 모멘텀에 주목

1~4공장 완전 가동과 고환율 기조로 고성장이 지속되며, 2026년 이후의 성장은 5공장 수주가 핵심

투자의견 '매수'와 목표주가 2,100,000원을 유지하며, 미국 공장 인수 및 ADC 사업 진출로 추가 성장 기대

4Q25 실적은 컨센서스에 부합했으며, 1~4공장 풀가동 및 5공장 가동으로 2026년 15~20%의 매출 성장 가이던스 제시

투자의견 'Buy' 유지, 목표주가는 230만원으로 상향하며 탈중국 수혜 및 GSK 공장 인수로 CDMO 퓨어 플레이어로서 매력 부각

2025년 4분기 실적은 견조한 매출을 기록했으나 일회성 비용으로 이익은 기대치를 하회했고, 연간으로는 가이던스를 상회하는 안정적 실적을 달성

2026년 15~20%의 매출 성장 가이던스를 제시했으며, 미국 공장 인수 완료 시 추가적인 성장 가능성 존재

25년 4분기 4공장 램프업 효과로 호실적을 기록했으며, 26년에도 5공장 가동 등에 힘입어 실적 개선 지속 전망

투자의견 'Buy' 유지, 26년 추정치 및 변경된 주식 수를 반영하여 목표주가를 220만원으로 상향 조정

4분기 호실적과 함께 국내 바이오 기업 최초로 연간 영업이익 2조 원을 돌파하며 순수 CDMO 기업으로서의 입지를 강화

1~5공장 가동률 상승과 3대 성장축(생산 능력, 포트폴리오, 글로벌 거점) 확장을 기반으로 안정적인 성장세를 이어갈 전망이며, 투자의견 'Buy'와 목표주가 2,200,000원 유지

에피스 인적분할에도 불구, 4공장 램프업 완료에 따른 생산량 증가로 4Q25 실적 호조

투자의견 BUY, 목표주가 220만원 유지, 견고한 CDMO 수요를 바탕으로 확정적 성장 기대

4분기 실적은 컨센서스를 하회했으나 펀더멘털 이슈는 아니며, 2026년 긍정적인 연간 가이던스에 주목

2분기부터 미국 공장 매출이 추가 반영될 예정으로, 투자의견 'Buy'와 목표주가 2,200,000원 유지