뇌전증 치료제 '엑스코프리'의 고성장과 고환율 수혜가 지속되는 가운데, 방사성의약품 파이프라인 도입으로 성장 동력 확보

2027년 이후 경쟁 심화에 대비한 두 번째 주력 제품(2nd product)의 필요성이 부각되며, 2026년 내 상업화 가능한 품목 도입 기대

핵심 신약 엑스코프리(Xcopri)의 미국 내 처방량 급증으로 호실적이 기대되며, 목표주가를 160,000원으로 상향 조정

엑스코프리의 가치는 주가에 빠르게 반영되고 있어, 추가적인 주가 상승을 위해서는 두 번째 주력 제품(2nd Product) 도입이 필요

주력 제품 엑스코프리의 견조한 성장세에 기반한 2026년 실적 고성장 지속 전망

2nd 상업화 제품 도입, 신규 파이프라인 등 추가 성장 동력을 반영해 목표주가 190,000원으로 커버리지 개시

엑스코프리(Xcopri)의 미국 내 처방량 호조로 연간 매출 가이던스 상단 달성이 전망됨에 따라 목표주가를 160,000원으로 상향

의약품 관세 등 대외 리스크가 해소되고 있으며, 2번째 신약(2nd Product) 도입 가능성이 높아지는 점도 긍정적 요인

뇌전증 신약 '엑스코프리'의 폭발적인 성장세에 힘입어 3분기 실적이 시장 기대치를 크게 상회하며 높은 수익성을 증명

신제품 도입, 치료 영역(적응증) 및 출시 국가 확대 등 뚜렷한 성장 동력(모멘텀)을 바탕으로 투자의견 '매수' 및 목표주가 160,000원 유지

뇌전증 신약 '엑스코프리'의 미국 시장 내 가파른 성장세에 기반한 실적 개선 기대

기존 미국 판매망을 활용할 2nd Product(두 번째 신약) 도입 시 추가적인 기업 가치 상승 전망