뇌전증 치료제 '엑스코프리'의 고성장과 고환율 수혜가 지속되는 가운데, 방사성의약품 파이프라인 도입으로 성장 동력 확보

2027년 이후 경쟁 심화에 대비한 두 번째 주력 제품(2nd product)의 필요성이 부각되며, 2026년 내 상업화 가능한 품목 도입 기대

핵심 신약 엑스코프리(Xcopri)의 미국 내 처방량 급증으로 호실적이 기대되며, 목표주가를 160,000원으로 상향 조정

엑스코프리의 가치는 주가에 빠르게 반영되고 있어, 추가적인 주가 상승을 위해서는 두 번째 주력 제품(2nd Product) 도입이 필요

주력 제품 엑스코프리의 견조한 성장세에 기반한 2026년 실적 고성장 지속 전망

2nd 상업화 제품 도입, 신규 파이프라인 등 추가 성장 동력을 반영해 목표주가 190,000원으로 커버리지 개시

엑스코프리(Xcopri)의 미국 내 처방량 호조로 연간 매출 가이던스 상단 달성이 전망됨에 따라 목표주가를 160,000원으로 상향

의약품 관세 등 대외 리스크가 해소되고 있으며, 2번째 신약(2nd Product) 도입 가능성이 높아지는 점도 긍정적 요인