엑스코프리(Xcopri)의 견조한 성장세에도 불구하고 계절적 비용 및 일시적 매출 차감 영향으로 4Q25 영업이익은 컨센서스를 하회

투자의견 BUY, 목표주가 14만 원을 유지하며, 경쟁 신약 출시 전까지 독보적 시장 점유율 확대를 통한 고성장세 지속을 전망

뇌전증 치료제 엑스코프리(Xcopri)의 견조한 성장세에 힘입어 지속적인 수익성 개선 전망

투자의견 '매수'와 목표주가 160,000원을 유지하며, 신규 파이프라인 및 중국 시장 진출 등 추가 성장 동력 보유

4Q25 실적은 컨센서스를 하회했으며, 주력 제품 엑스코프리는 출시 후 처음으로 분기 역성장을 기록

투자의견 '매수'와 목표주가 160,000원을 유지하며, 주가 재평가를 위해서는 두 번째 품목 도입이 필수적

투자의견 '매수' 유지, 목표주가는 150,000원으로 하향 조정

1Q26F 호실적이 기대되나, 신약 개발 본격화에 따른 R&D 비용 증가로 2026년 연간 비용 부담 존재

4Q25 실적은 GTN 비율 상승 및 재고 조정으로 컨센서스를 하회했으나, 2026년 엑스코프리 처방 확대와 로열티 매출 성장으로 높은 실적 개선 기대

방사성 의약품 치료제(RPT) 등 R&D 파이프라인 다각화로 중장기 성장 동력 확보, 투자의견 BUY 및 목표주가 15만원 유지

4분기 실적은 저마진 사업부 매출 확대로 컨센서스를 하회했으나, 뇌전증 신약 엑스코프리의 독점적 지위는 당분간 유지될 전망

경쟁 약물 등장 우려와 실적 기대치 약화로 목표주가를 140,000원으로 하향 조정했으나 투자의견 'BUY'는 유지

투자의견 BUY, 목표주가 140,000원 유지하며, 핵심 신약 엑스코프리의 견조한 성장세 지속 전망

2026년 매출액 9,143억 원, 영업이익 3,272억 원으로 높은 성장이 기대되며 신약 파이프라인 확장도 긍정적