이자이익 개선을 근거로 이익 추정치 및 목표주가를 상향 조정하며, 여전히 5%대의 높은 배당수익률 기대

주주환원 확대와 자본비율 개선을 동시에 달성하는 것이 향후 주가의 핵심 과제로 판단

수익성 개선과 주주환원 확대를 반영해 목표주가를 22,000원으로 상향 조정

2026년에도 탄력적인 이익 성장과 41.6%에 달하는 높은 주주환원율이 기대되어 저평가 매력 부각

투자의견 '매수' 유지, 목표주가는 자본비율 및 주주환원 개선을 반영하여 25,000원으로 상향 조정

2026년 이자이익과 수수료이익 개선에 힘입어 지배주주순이익 16.6% 성장이 기대되며, 주주환원율 39.9% 전망

목표주가 20,000원으로 상향, FY26F 총주주환원율 43% 등 강화된 주주환원 정책 기대

4분기 실적은 일회성 비용으로 부진했으나, 적극적인 자본비율 관리와 실적 정상화에 대한 기대감 유효

4분기 실적은 흑자 전환하며 본격적인 턴어라운드를 확인했고, 연간 주주환원율은 38.8%로 개선

저평가된 주가 수준과 함께 자산 리밸런싱을 통한 이익 개선 및 적극적인 주주환원 정책을 고려할 때 긍정적

투자의견 'BUY' 유지, 높아진 주주환원 기대를 반영해 목표주가를 21,000원으로 상향

4Q25 실적은 일회성 비용으로 부진했으나, 자본비율 개선과 향후 배당 확대 가능성은 긍정적