1Q26 실적, 시장 기대치를 상회하는 호실적 달성, 특히 중국, 미국 등 해외 톡신 수요가 성장을 견인

투자의견 '매수' 및 목표주가 380,000원 유지, 2분기 이익률 저점 형성 후 하반기 회복 전망

목표주가 380,000원으로 상향, 투자의견 'BUY' 유지

2026년 1분기 북미 톡신 수출의 폭발적 성장으로 호실적 달성, 해외 중심의 고성장 지속 전망

1Q26 실적은 톡신 수출 호조에 힘입어 컨센서스를 상회했으며, 미국 직판 체제 전환과 스킨부스터 포트폴리오 확대로 중장기 성장 동력 확보

투자의견 'BUY'를 유지하고, 2026년 실적 추정치 상향을 반영해 목표주가를 400,000원으로 상향 조정

1Q26 실적은 톡신 수출 호조에 힘입어 시장 기대치를 상회했으며, 2분기 단기 저점 후 하반기 이익률 회복이 전망됨

실적 성장세 회복과 밸류에이션 매력을 근거로 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 380,000원으로 상향 조정

1분기 톡신 매출 호조로 시장 기대치를 상회하는 실적을 달성했으며, 실적 추정치 상향에 따라 목표주가를 430,000원으로 상향

2026년은 화장품 해외 진출 본격화와 미국 직판망 구축을 통해 성장 모멘텀을 확보하는 원년이 될 전망

1Q26 실적은 판관비 증가에도 불구하고 매출 성장에 힘입어 컨센서스를 상회하는 호실적 기록

하반기 미국 직접 판매 개시와 제품 포트폴리오 확대로 외형 성장과 수익성 개선이 기대되며 투자의견 '매수' 및 목표주가 41만원 유지

1Q26 실적은 국내외 톡신 부문의 견고한 성장과 효율적인 비용 관리로 시장 예상치를 상회

투자의견 BUY와 목표주가 37만 원을 유지하며, 시장 우려를 해소하고 직판망 가동 및 품목 확장 전략이 순조롭게 진행 중임을 긍정적으로 평가