기존작 흥행과 신작 출시 효과가 지속되며 4분기부터 성장 모멘텀이 가속화될 전망

'26년까지 '나 혼자만 레벨업', '일곱개의대죄' 등 강력한 IP 기반 신작 출시가 예정되어 꾸준한 성장 기대

2026년은 다수의 글로벌 타겟 신작 출시로 EPS 상승과 함께 기업 가치 리레이팅이 기대됨

신작 출시 지연에 따른 주가 부진은 저점 매수 기회이며, 2026년 기준 P/E 12배로 저평가 상태

투자의견 'BUY' 유지, 목표주가는 기존 80,000원에서 76,000원으로 하향 조정

다작 흥행과 비용 통제로 수익성 개선은 긍정적이나, 짧은 게임 수명은 해결 과제

앱 수수료 인하 정책의 최대 수혜주로 지목되며, 26년부터 본격적인 수익성 개선 전망

투자의견 '매수'와 목표주가 95,000원 유지, 기대 신작 출시와 저평가 매력 부각

4분기 실적이 시장 기대치를 크게 웃돌고, 2026년 다수의 기대 신작 출시로 실적 성장이 전망됨

투자의견 'BUY'를 유지하고, 실적 추정치 상향을 반영해 목표주가를 80,000원으로 상향 조정