투자의견 '매수'를 유지하나, 실적 추정치 하향을 반영해 목표주가는 70,000원으로 하향 조정

1분기 실적은 비용 선반영으로 기대치를 밑돌았으며, 완만한 실적 개선은 기대되나 주가 상승을 이끌 초대형 흥행작이 필요한 시점

1분기 실적은 신작 부진과 마케팅 비용 증가로 시장 예상을 크게 하회했으나, 하이브 주식 관련 이익으로 세전이익은 상회

기존 게임의 하향세와 신작 성과 부진을 반영해 목표주가를 68,000원으로 하향 조정

1Q26 실적은 매출액이 컨센서스에 부합했으나 신작 출시 비용 증가로 영업이익은 하회

투자의견 BUY를 유지하나, 게임사 밸류에이션 하락을 반영해 목표주가는 70,000원으로 하향 조정

2026년 1분기, 신작 성과로 매출은 전년 대비 성장했으나, 보유 자산 매각 이익으로 순이익은 컨센서스를 대폭 상회

2분기부터 신작 효과가 본격 반영되고 하반기에도 다수의 라인업이 예정되어 있어 안정적인 성장 모멘텀 유지 기대

1분기 실적은 신작 마케팅 비용 증가로 시장 기대치를 하회했으며, '스톤에이지 키우기'의 성과가 이를 상쇄하지 못함

투자의견 'Buy'를 유지하나 목표주가는 66,000원으로 하향, 신작들의 PLC(제품 수명 주기) 관리 역량 입증이 향후 주가 반등의 관건

2026년 8종의 신작 로드맵과 강화된 주주환원 정책을 바탕으로 성장 가속 국면에 진입할 것으로 기대

투자의견 '매수'와 목표주가 75,000원을 유지하며, 안정적인 기존작 흥행과 비용 효율화 효과가 지속될 전망