AI 수요에 힘입어 가격(P)과 물량(Q)이 동반 상승하는 메모리 사이클의 수혜가 지속될 전망

투자의견 '매수'와 목표주가 83,000원을 유지하며, 신제품 출시와 고부가 제품 비중 확대로 2026년까지 실적 성장세가 이어질 것으로 기대

3분기 예상치를 상회하는 호실적 기록, 고부가가치 제품인 DDR5 및 eSSD 기판 판매 확대가 실적 성장을 견인

2026년 본격적인 성장 기대감을 반영하여 목표주가를 90,000원으로 상향 조정하고 투자의견 '매수' 유지

AI 확산에 따른 서버용 메모리 기판 수요에 집중하며 이번 기판 업사이클의 핵심 수혜주로 부상

DDR5 등 고부가가치 제품 비중 확대로 지속적인 실적 상향이 기대되며, 투자의견 '매수' 및 목표주가 85,000원 제시

고수익성 제품 비중 확대로 3분기 실적이 시장 기대치를 상회했으며, 평균판매단가(ASP)는 역대 최고치를 경신

업황 호조와 향후 실적 전망 상향 조정을 반영하여 목표주가를 89,000원으로 상향 조정

신규 투자의견 'Buy', 목표주가 83,000원을 제시하며 BVH 공법 기반 고다층 기판의 경쟁력을 바탕으로 서버 중심의 성장 사이클 수혜 기대

베트남 공장 증설을 통한 공급 능력 확대와 DDR5 스펙 상향, SOCAMM 등 차세대 메모리 수요 증가로 중장기적 실적 성장 전망

서버용 모듈 기판의 강한 수요와 DDR5 하이엔드 제품으로의 구조적 변화가 맞물리며 가격(P)과 수량(Q)이 동반 성장하는 사이클에 진입

이익 성장성을 반영해 목표주가를 81,000원으로 상향 조정하고, 기판 구조 변화에 따른 수익성 개선으로 메모리 사이클의 가장 큰 수혜주로 판단

DDR5 고마진 제품 비중 확대와 신규 공법 도입을 통해 실적 개선이 기대되며, 이는 과거 MLB(다층 인쇄회로기판) 호황기와 유사한 성장 패턴으로 이어질 전망

투자의견 '매수'와 목표주가 80,000원을 제시하며, 메모리 및 스토리지 시장의 성장 사이클 진입에 따른 중장기적 주가 상승을 예상