AI 수요로의 전환에 따른 본격적인 실적 턴어라운드 시작, 향후 증설을 통한 추가적인 실적 점프업 기대

투자의견 '매수' 유지 및 목표주가 37,500원으로 상향, AI향 고부가 제품 수요 증가로 2025년 큰 폭의 실적 개선 전망

고사양 서버용 DDR5 모듈 기판의 강한 수요로 수주잔고와 평균판매단가(ASP)가 역대 최고치를 경신하며 실적 호조세 지속

연간 실적 추정치 상향 조정을 근거로 목표주가를 35,000원으로 상향하며, 고마진 제품 비중 확대로 수익성 확장 국면 진입 판단

서버용 고사양 DDR5 수요 강세로 10분기 만에 두 자릿수 영업이익률을 회복하며 실적 개선 본격화

우월한 수익성과 성장 잠재력을 반영해 목표주가를 31,000원에서 35,000원으로 12.9% 상향 조정

2분기 시장 기대치를 뛰어넘는 호실적을 달성했으며, AI 및 데이터센터 투자 수혜로 2025년 사상 최고 매출 전망

서버용 DDR5 메모리 모듈의 고성장과 더불어 2026년부터 SoCaMM, CXL 등 신제품으로 새로운 성장 동력 확보 기대

2분기 실적은 고부가가치 제품 판매 호조로 시장 기대치를 크게 상회할 전망이며, 10분기 만에 두 자릿수 영업이익률 회복이 예상됨

메모리모듈용 PCB 시장이 고부가 산업으로 전환됨에 따라 기술 경쟁력을 갖춘 동사의 구조적 성장이 기대되며, 목표주가를 31,000원으로 상향 조정