1분기 금 가격 안정화로 컨센서스를 상회하는 호실적을 기록했으며, 2분기부터 SOCAMM 물량 증가와 판가 인상으로 본격적인 레버리지 효과 기대

2026년 실적 전망치 상향을 반영해 목표주가를 120,000원으로 상향하고 투자의견 'BUY' 유지

DDR5-8000 본격 양산과 판가 인상 효과로 수익성 개선이 가속화될 전망

SOCAMM 양산 및 병목 공정 해소 효과로 3분기부터 마진 개선폭이 더욱 확대될 것으로 예상

DDR5, SSD 등 고부가 제품 비중 확대로 1분기 호실적을 기록했으며, 단가 인상 및 신공장 가동으로 성장세 지속 전망

베트남 공장 증설을 통한 중장기 성장 동력 확보와 기술 경쟁력을 반영해 목표주가를 120,000원으로 상향

1Q26 영업이익이 컨센서스를 12.6% 상회했으며, 2026년 실적 추정치도 판가 인상 및 신제품 효과를 반영해 상향 조정

투자의견 'Buy'를 유지하고, 고사양 PCB 공급 부족 심화 및 중장기 성장성을 반영해 목표주가를 120,000원으로 상향

1분기 실적은 시장 예상을 상회했으며, 2분기에는 DDR5 및 SSD 기판의 단가 인상에 힘입어 역대 최대 실적을 달성할 전망

실적 전망치 상향과 중장기 증설 계획에 따른 성장성을 반영해 목표주가를 120,000원으로 상향 조정

투자의견 'BUY'를 유지하고, 대규모 증설 확정을 반영해 목표주가를 95,000원으로 상향

1,200억 원 유상증자를 통한 베트남 공장 증설로 AI 기판 호황에 대응하고 중장기 성장 동력 확보

유상증자(1,200억 원)와 1:1 무상증자를 동시 결정, 증설 투자 자금 확보 및 주주가치 희석 우려 완화

목표주가 100,000원과 'BUY' 의견을 유지하며, 자금 조달 불확실성 해소 후 본격적인 성장에 집중할 시점으로 판단

유상증자를 통해 베트남 2공장을 증설, 2028년까지 고부가가치 PCB 생산능력을 2배로 확대하여 중장기 성장 동력 확보

지분 희석 우려에도 불구, SoCAMM 등 고부가 기판 시장 성장에 따른 수혜가 기대되어 목표주가는 85,000원으로 하향 조정했으나 투자의견 '매수'는 유지