투자의견 'Buy'를 유지하고, 한온시스템 인수 리스크 완화를 반영해 목표주가를 70,000원으로 상향 조정

원재료 가격 하락과 고수익 제품 판매 증가로 타이어 본업의 수익성 개선이 지속될 전망

2026년부터 본격화될 전기차 타이어 교체 주기의 최대 수혜주로, 목표주가를 72,000원으로 상향 조정

전용 브랜드 'iON'을 통해 테슬라 등 주요 전기차 업체에 공급을 확대하고 있으며, 원가 안정 및 주주환원 강화도 긍정적

3분기 타이어 부문 역대 최대 실적과 경쟁 환경 개선을 바탕으로 목표주가를 73,000원으로 상향 조정

고인치 및 전기차(EV) 타이어 등 고부가가치 제품 판매 비중 확대와 주주환원 정책 강화 기대

EV 전용 타이어 'iON'의 판매 호조와 3분기 서프라이즈 실적을 반영하여 목표주가를 65,000원으로 상향 조정

가격 인상, 고수익 제품 비중 확대로 인한 믹스 개선, 원가 안정화로 관세 등 외부 리스크를 상쇄하며 높은 수익성 유지 전망