

투자의견 'HOLD' 유지, 목표주가는 5.5만원으로 상향 조정
본업 경쟁력은 우수하나 한온시스템 유상증자 참여, 높은 설비투자(Capex), 배당 불확실성은 부담 요인



DS투자증권, 목표주가 71,000원과 투자의견 '매수'로 신규 커버리지 개시
미국 공장 증설 효과와 유럽 수요 회복에 따른 실적 성장 및 단계적인 주주환원 정책 강화 전망



투자의견 'Buy'를 유지하고, 한온시스템 인수 리스크 완화를 반영해 목표주가를 70,000원으로 상향 조정
원재료 가격 하락과 고수익 제품 판매 증가로 타이어 본업의 수익성 개선이 지속될 전망
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