4Q25 실적은 매출 6,578억 원, 영업이익 527억 원으로 컨센서스에 부합할 전망

2026년은 국내 Top 5 고객사 성장에 힘입어 매출 2.9조 원, 영업이익 2,721억 원의 견조한 실적 기대

4Q25 실적은 별도 법인과 HK이노엔의 호실적에 힘입어 시장 기대치를 상회할 전망

3분기 실적 부진으로 하락한 주가는 4분기 실적 개선과 함께 저점 매수 기회로 판단

4분기 영업이익은 HK이노엔 실적 호조에 힘입어 시장 기대치를 상회할 전망이며, 본업 실적도 컨센서스에 부합 예상

투자의견 '매수'와 목표주가 9만원을 유지하며, 해외 법인 부진에도 불구하고 국내 법인의 견조한 성장과 저평가 매력을 긍정적으로 평가

4분기 실적은 시장 기대치에 부합할 전망이나, 한국의 견조한 실적과 달리 미국 및 중국 사업은 부진이 예상됨

투자의견 '매수'를 유지하나, 글로벌 대형 고객사(MNC) 중심의 성장 전략을 반영해 목표주가는 100,000원으로 하향 조정

4분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망이며, 1월부터 매출 회복세에 따라 투자심리 개선 기대

투자의견 'Buy'를 유지하나, 미국 법인 부진을 반영해 목표주가는 90,000원으로 5% 하향 조정

투자의견 BUY 유지, 목표주가 90,000원으로 하향 조정

국내 법인 성장 주도로 4분기 실적은 시장 예상치에 부합할 전망이나, 제한적인 주가 상승 가능성을 반영해 목표주가 하향