국내 법인은 인디 브랜드 중심으로 견고한 성장을 지속하나, 중국과 미국 법인은 실적 기여가 지연되며 부진한 모습

투자의견 '매수'를 유지하지만, 해외 실적 부진을 반영하여 목표주가를 120,000원으로 하향 조정

투자의견 'BUY'와 목표주가 125,000원 유지, 견조한 국내 실적이 해외 부진 가능성을 상쇄하며 주가 흐름을 주도할 전망

현 주가는 12개월 선행 주가수익비율(12MF P/E) 12배 수준으로 밸류에이션 매력도가 높아진 상황

3분기 국내 사업은 견조한 실적이 예상되나, 중국 및 북미 등 해외 법인 실적 부진으로 눈높이 하향 조정 필요

ODM 업종 내 가장 저평가된 상태로, 무난한 실적이 기대되어 매수 접근이 유효하다는 판단

3Q25 실적은 국내 사업부의 안정적 성과로 시장 기대치에 부합할 전망이나, 해외 법인의 실적은 다소 부진

미국 2공장의 본격적인 실적 기여는 2026년 2분기부터 가시화될 예정으로, 향후 핵심 성장 동력으로 작용할 전망

투자의견 '매수'를 유지하나, 실적 추정치 하향을 반영해 목표주가는 120,000원에서 110,000원으로 하향 조정

3분기 실적은 시장 기대치에 부합할 전망이며, 현재 주가는 밸류에이션(가치 평가) 매력이 높아 실적 발표를 전후로 주가 회복 기대

양호한 3분기 실적 전망과 고객사 다변화에도 불구하고 주가는 과도하게 조정되어 저가 매수 기회로 판단

투자의견 '매수'를 유지하나, 해외 법인 실적 추정치 하향 조정을 반영하여 목표주가는 120,000원에서 110,000원으로 하향

투자의견 '매수'와 목표주가 120,000원 유지, 고성장 고객사 중심으로 Top 5 고객 구성이 긍정적으로 변화하는 점에 주목

2026년 구다이글로벌이 1위 고객사로 부상하고 미국 법인 성장이 더해지며 연간 14%의 영업이익 증익 기대