2026년부터 바이오시밀러 로열티 유입과 전문의약품 매출 확대로 본격적인 이익 개선이 기대되어 주가 부진 탈피 전망

투자의견 'BUY'와 목표주가 65,000원을 유지하며, 비만치료제 등 신약 파이프라인의 임상 진행이 기대감을 더함

2분기 실적은 기대치를 하회했으나, 2026년부터 바이오시밀러 로열티와 전문의약품 매출 확대로 본격적인 이익 개선 전망

투자의견 '매수'와 목표주가 65,000원을 유지하며, 2025년 하반기부터 비만 치료제 등 신약 가치 반영에 따른 주가 상승 기대

2분기 영업이익은 시장 기대치를 밑돌았으나, 투자의견 '매수'는 유지하고 목표주가는 68,000원으로 하향 조정

비만 치료제(DA-1726) 등 주요 R&D 파이프라인의 향후 데이터 발표가 핵심 투자 포인트로 작용할 전망

2분기 실적은 고원가 품목 비중 확대로 부진했으나, 하반기부터 이어질 R&D 모멘텀에 주목하며 투자의견 BUY와 목표주가 70,000원을 유지

별도 기준 2분기 매출은 1,774억 원으로 성장했지만, 영업이익은 40억 원으로 컨센서스를 크게 하회하며 수익성 약화를 보임