2026년 1분기, 유럽 지역의 70% 고성장에 힘입어 매출 3,383억 원, 영업이익 623억 원의 호실적 전망

중동 리스크는 서구권의 견조한 성장이 상쇄할 것으로 판단하며 투자의견 '매수'와 목표주가 60,000원 유지

유럽 시장의 폭발적인 성장에 힘입어 K뷰티 최대 무역 벤더로서의 입지 강화

실적 추정치 상향에 따라 목표주가를 60,000원으로 상향 조정하고 투자의견 '매수' 유지

중동 리스크에도 불구하고 견고한 유럽/미국 수출에 힘입어 1Q26 실적이 시장 기대치를 상회할 전망

K-뷰티 수출 성장의 직접적인 수혜주로, 중동 불확실성 해소 시 주가 재평가 기대

1분기 유럽과 북미 지역의 강력한 성장에 힘입어 시장 기대치에 부합하는 호실적을 기록할 전망

브랜드 및 채널 다변화가 순조롭게 진행 중이며, 물류 차질 우려와 달리 관련 비용 영향은 제한적일 것으로 예상