K-뷰티의 글로벌 확장을 주도하는 핵심 유통사로, 투자의견 'Buy'와 목표주가 60,000원을 제시하며 분석을 시작

선제적으로 구축한 글로벌 유통망을 통해 미국 외 유럽, 중동 등 신규 지역으로의 K-뷰티 수요 확대에 따른 큰 폭의 실적 성장이 기대됨

3분기 연결 영업이익 570억 원(YoY +33%) 달성이 예상되며, 미국과 유럽 등 주요 시장에서 견조한 성장세 지속

중동 및 멕시코 법인 설립을 통한 신규 시장 진출을 본격화하며 K뷰티 글로벌 확장의 교두보 역할 수행

3분기 실적은 유럽 시장의 고성장과 미국 최대 고객사 매출 정상화에 힘입어 시장 예상치를 상회할 전망

투자의견 '매수'를 유지하나, 최근 업종 투자심리 악화를 반영해 목표주가는 63,000원으로 하향 조정

3분기 매출액 2,987억 원(YoY +60%), 영업이익 607억 원(YoY +43%)으로 시장 기대치에 부합하는 고성장세가 지속될 전망

신규 브랜드 인큐베이팅 역량을 재차 입증하며 실적 가시성을 높였고, 2026년 예상 실적 기준 적정주가 61,000원 제시

투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 60,000원으로 상향 조정

3분기 영업이익이 시장 기대치를 상회할 전망이며, 유럽 매출 부진 우려는 과도한 것으로 판단

투자의견 'Buy(매수)', 목표주가 58,000원으로 신규 커버리지 개시

K-뷰티의 글로벌 성장 속에서 높은 B2B 비중과 유통망을 기반으로 한 우수한 수익성과 동반 성장 기대

투자의견 'BUY'와 목표주가 57,000원을 유지하며, 3분기 성수기 진입과 유럽·미주 중심의 견조한 성장으로 시장 기대치에 부합하는 실적을 전망

멕시코·호주 등 신규 거점 구축을 통한 글로벌 공급망 확장과 오프라인 쇼룸 '모이다(MOIDA)'를 통한 현지 인지도 강화 전략을 본격화

3분기는 연말 쇼핑 시즌을 앞둔 성수기로, 유럽과 북미 등 신성장 지역의 수요 증가에 힘입어 시장 예상치에 부합하는 호실적을 기록할 전망

최근 수출 데이터 둔화 우려로 주가가 하락했으나, 10월부터 본격적인 쇼핑 시즌에 진입하며 투자 심리가 회복될 것으로 예상되어 저점 매수를 추천