'매수' 의견과 목표주가 620,000원으로 신규 분석을 개시하며, 독점적인 피하주사(SC) 제형 변경 플랫폼 기술의 높은 가치에 주목

머크 '키트루다' 독점 계약에 따른 안정적 로열티 수익과 연내 추가 기술이전, 코스피 이전 상장 등 성장 모멘텀 보유

FDA가 세계 1위 의약품 '키트루다'의 피하주사(SC) 제형을 최종 승인함에 따라 알테오젠의 기술력이 입증되었으며, 본격적인 로열티 수익 발생이 기대됨

투자의견 '매수'와 목표주가 730,000원을 유지하며, 키트루다SC의 포괄적 승인과 추가 기술이전 가능성을 긍정적으로 평가

키트루다SC의 미국 FDA 승인 및 유럽 CHMP 승인 권고로 연내 글로벌 시장 진입이 가시화됨

신규 기술이전(L/O)과 자체 공장 증설을 통한 제품 수익 증가 등 지속적인 성장 동력 확보 기대

아스트라제네카(AZ)가 키트루다 대항마인 이중항체 '릴베고스토미그'의 SC(피하주사) 제형 임상을 개시하며 알테오젠의 기술 가치 부각

글로벌 빅파마들이 임상 단계부터 SC 제형을 동시 개발하는 전략의 핵심 파트너로 자리매김하며, 키트루다를 넘어서는 추가 기술이전 계약 기대