25년 3분기 실적은 인건비 증가로 영업이익이 기대치를 밑돌았으나, 업황 회복에 힘입어 매출은 성장세를 유지

대만 T사와의 해외 협력 확대와 자회사 미코세라믹스의 고부가가치 제품(ESC) 출시는 향후 큰 폭의 실적 성장을 이끌 전망

투자의견 '매수'를 유지하고, 목표주가는 AI 투자 사이클 강세와 파운드리 고객사 확대를 반영하여 150,000원으로 상향

단기적으로는 메모리 수요 호조, 중장기적으로는 주요 파운드리 고객사 증설에 따른 동반 투자 확대로 성장 가시성 확보

TSMC 등 주요 고객사 수요에 대응하기 위한 공격적인 설비투자로 명확한 성장성을 확보

투자의견 '매수'를 유지하고, 성장 기대감을 반영해 목표주가를 100,000원으로 32% 상향 조정

TSMC, 삼성파운드리 등 글로벌 반도체 기업의 증설과 중국 반도체 자립화라는 4가지 핵심 성장 동력의 수혜를 동시에 받는 기업

투자의견 '매수', 목표주가 120,000원으로 분석을 개시하며, 해외 법인과 자회사 미코세라믹스의 고성장을 바탕으로 지속적인 실적 확대 전망