1Q26 실적은 핵심 제품 '케이캡'의 국내외 성장세에 힘입어 시장 기대치에 부합할 전망

DDW 학회 결과 발표 및 유럽 기술이전 등 R&D 모멘텀이 본격화될 예정으로 현재 주가 부진은 매수 기회

1분기, 국내 케이캡 처방 증가와 중국 로열티 유입으로 시장 기대치를 웃도는 호실적 예상

미국 신약신청(NDA) 완료 등 케이캡의 글로벌 성과와 비만치료제 파이프라인 확보로 중장기 성장 기대

주력 제품 케이캡의 중국 로열티 수익 확대로 시장 기대치에 부합하는 실적 예상

미국 임상 데이터 발표 및 유럽 라이선스 아웃 가능성 등 케이캡의 글로벌 성장 모멘텀 유효

중소형 제약사 중 가장 강력한 신약 모멘텀(케이캡 유럽 L/O, 미국 출시)을 보유하여 중장기 성장 기대

1분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망이며, 투자의견 'Buy' 및 목표주가 65,000원 유지

1분기 실적은 케이캡과 수액 사업부 성장에 힘입어 시장 기대치에 부합할 전망

케이캡의 글로벌 진출 기대감과 저평가된 파이프라인 가치를 고려해 투자의견 '매수'와 목표주가 70,000원 유지

'케이캡'의 국내외 성장으로 H&B 사업 부진을 상쇄하며 실적 견인, 목표주가는 66,000원으로 소폭 하향했으나 투자의견 '매수' 유지

중국 '타이신짠'의 빠른 로열티 성장과 미국 3상 결과 발표, 유럽 기술수출(L/O) 등 핵심 성장 동력이 유효

26년 1분기, 케이캡 및 수액제제 등 주력 사업의 고른 성장으로 시장 기대치를 상회하는 실적 전망

2027년 1월 케이캡의 미국 출시가 예정되어 있어 구조적인 실적 성장이 기대되며, 투자의견 '매수' 및 목표주가 61,000원 유지