3분기 실적이 시장 기대치를 상회할 것으로 전망되며, 핵심 품목인 케이캡의 국내외 성장이 실적 개선을 주도할 것으로 예상됨

케이캡의 글로벌 성과를 반영하여 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 60,000원으로 상향 조정

연내 케이캡의 유럽 기술수출 및 미국 신약 신청 등 글로벌 성과 도출 기대

3분기 실적은 H&B 부진에도 불구, 신규 백신 유통 효과로 컨센서스를 소폭 상회할 전망

ETC(전문의약품) 부문의 견조한 성장으로 3분기 실적은 시장 기대치에 부합할 전망이나, H&B 부문의 부진은 아쉬운 점

위식도역류질환 신약 '케이캡'의 연내 미국 FDA 허가 신청이 예정되어 있어, 향후 글로벌 성과에 대한 기대감은 유효

3Q25 실적은 의료파업 완화와 중국 케이캡 성장세에 힘입어 시장 기대치를 상회할 전망

연내 케이캡의 미국 허가 신청 및 유럽 파트너십 체결이 기대되는 점은 주가 상승의 핵심 동력

H&B 사업 부진에도 주력 제품 케이캡의 성장과 백신 유통 실적 반영으로 3분기 수익성 개선 전망

투자의견 '매수' 유지 및 목표주가 58,000원으로 상향, 연내 케이캡 유럽 판권 계약 및 미국 허가 신청 등 기대감 유효

2분기 H&B 사업부의 일회성 부진으로 영업이익이 시장 기대치를 하회할 전망

하반기 신약 '세벨라'의 미국 임상 결과 발표 등 성장 동력이 기대되어 투자의견 '매수'와 목표주가 70,000원 유지

신규 투자의견 '매수'와 목표주가 65,000원을 제시하며, 핵심 성장 동력은 케이캡의 미국 시장 진출임

2025년 2분기 영업이익은 일시적 요인으로 시장 예상을 밑돌지만, 케이캡의 국내 성장과 수출 확대로 연간 실적은 견조한 성장세를 이어갈 전망