중소형 제약사 중 가장 강력한 신약 모멘텀(케이캡 유럽 L/O, 미국 출시)을 보유하여 중장기 성장 기대

1분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망이며, 투자의견 'Buy' 및 목표주가 65,000원 유지

1분기 실적은 케이캡과 수액 사업부 성장에 힘입어 시장 기대치에 부합할 전망

케이캡의 글로벌 진출 기대감과 저평가된 파이프라인 가치를 고려해 투자의견 '매수'와 목표주가 70,000원 유지

'케이캡'의 국내외 성장으로 H&B 사업 부진을 상쇄하며 실적 견인, 목표주가는 66,000원으로 소폭 하향했으나 투자의견 '매수' 유지

중국 '타이신짠'의 빠른 로열티 성장과 미국 3상 결과 발표, 유럽 기술수출(L/O) 등 핵심 성장 동력이 유효

26년 1분기, 케이캡 및 수액제제 등 주력 사업의 고른 성장으로 시장 기대치를 상회하는 실적 전망

2027년 1월 케이캡의 미국 출시가 예정되어 있어 구조적인 실적 성장이 기대되며, 투자의견 '매수' 및 목표주가 61,000원 유지

케이캡의 국내 처방 성장과 중국 로열티 증가에 힘입어 1분기 호실적 기대

유럽 기술수출, 미국 FDA 허가 등 글로벌 상업화 로드맵이 구체화되며 하반기부터 기업가치 재평가 전망

위식도역류질환 신약 '케이캡'의 글로벌 성과와 미국·유럽 진출 기대감에 따른 실적 성장 전망

투자의견 '매수' 유지, ETC 사업부 가치 상향을 반영하여 목표주가를 70,000원으로 상향 조정