글로벌 SOFC 선도 기업 '블룸에너지'향 핵심 부품 공급을 통해 에너지 소재 기업으로 본격적인 사업 확장 기대

데이터센터 전력난의 대안으로 SOFC 시장이 부상하는 가운데, 동종업체 대비 낮은 밸류에이션으로 재평가 가능성 보유

블룸에너지향 연료전지용 세라믹 기판 공급 본격화로 2026년부터 가파른 실적 성장 및 수익성 개선 기대

투자의견 '매수' 유지, 목표주가는 실적 성장 가시성을 반영해 16,000원에서 21,000원으로 31% 상향 조정

블룸에너지향 연료전지용 세라믹 기판 사업 본격화에 따라 투자의견 '매수', 목표주가 16,000원으로 신규 제시

2026년부터 신규 소재 사업의 실적 기여가 시작되며 본격적인 외형 성장과 수익성 개선이 동시에 이뤄질 전망

1Q26부터 블룸에너지향 SOFC(고체산화물 연료전지)용 핵심 부품 공급을 시작하며, 고객사 요청에 따른 가파른 생산능력 증설이 기대

신사업 본격화로 2026년 매출 1,377억 원, 영업이익 81억 원 등 구조적 실적 성장이 전망되며 기존 전장 사업도 안정적 성장 지속