투자의견 '매수' 유지, FY26 실적 개선 기대를 반영해 목표주가를 67,000원으로 상향

자동차용 반도체 시장 회복과 DDR5 중심의 메모리 기판 부문 흑자 전환으로 26년 영업이익 79% 성장 전망

메모리 수요 개선으로 3분기 실적이 시장 기대치를 상회했으며, 실적 전망 상향에 따라 목표주가를 70,000원으로 조정

DDR5 등 패키지 기판 부문의 성장이 지속되고, 내년 초 가격 인상 가능성이 있어 4분기 이후에도 실적 호조가 이어질 전망

부진했던 패키지 기판 사업부가 핵심 고객사향 선단 공정(1b/1c) 대응에 성공하며 본격적인 실적 턴어라운드 기대

안정적인 리드프레임 사업을 기반으로, 투자의견 '매수'와 목표주가 73,000원으로 신규 분석 개시

투자의견 '매수' 유지 및 목표주가 64,000원으로 상향, 2026년 실적 반등을 기반으로 한 기업가치 재평가 기대

3분기 실적은 차량용 반도체향 수요와 DDR5 제품 효과로 시장 기대치를 상회하며 본격적인 성장 구간 진입을 증명

3분기 실적이 시장 예상치를 웃돌았으며, 적자 사업부였던 패키지 기판의 흑자 전환이 예상보다 빨라져 목표주가를 73,000원으로 상향

차량용 반도체 수요 회복과 리드프레임 단가 인상 가능성을 바탕으로 내년 1분기부터 본격적인 실적 개선 기대

투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 65,000원으로 상향, 2026년 두 사업부 모두의 실적 개선에 기반한 큰 폭의 이익 성장이 기대됨

가파른 DDR5 성장과 고수익성 차량용 리드프레임의 판가 인상 및 점유율 확대가 핵심 투자 포인트

3분기 실적은 리드프레임과 패키지 기판의 매출 호조로 시장 기대치를 상회했으며, 4분기 역시 메모리 반도체 업황 개선으로 긍정적 실적이 예상됨

DDR5 매출 본격화와 Nexperia 사태로 인한 반사 이익 기대감을 반영하여 목표주가를 60,000원으로 상향하고 'BUY' 투자의견을 유지함

3분기 실적은 패키지기판 사업의 적자 폭 축소에 힘입어 시장 기대치를 상회

DDR5 기판의 수익성 개선 전망을 반영하여 목표주가를 62,000원으로 상향 조정

리드프레임 가격 인상과 DDR5 패키지 기판(Package Substrate) 성장으로 전 사업 부문이 추세적 상승 국면에 진입

대만 경쟁사 대비 낮은 밸류에이션(가치 평가)으로 현저한 저평가 구간에 위치해 있다는 판단