• 투자의견 '매수'와 목표주가 51,000원을 유지하며, 향후 로보택시 시장 확산에 따른 수주 기회를 긍정적으로 평가

• 3분기 실적은 다소 부진할 수 있으나 주가는 저점 매수 구간이며, 4분기 실적 개선과 북미 EV 업체향 신규 수주가 기대됨

• 투자의견 'BUY'와 목표주가 52,000원으로 분석을 시작하며, 높은 전동화 부품 비중과 다변화된 고객사를 바탕으로 한 우월한 영업 레버리지 잠재력을 긍정적으로 평가

• 다만, 최근 3년간 전동화 부품 매출 비중의 성장세가 둔화되었고, 연구개발비 증가로 인한 판관비 상승은 단기적인 수익성 회복 시점에 대한 우려 요인으로 작용

• 2분기 실적은 시장 예상을 상회했으며, 하반기부터 북미 EV 업체향 저가 모델 생산이 시작되어 실적 개선 기대

• 투자의견 '매수'와 목표주가 55,000원을 유지하며, 주요 고객사인 북미 EV 업체향 매출 반등과 추가 수주가 긍정적

• 북미 지역의 높은 성장세에 힘입어 2분기 매출과 영업이익 모두 시장 예상치를 상회하는 양호한 실적 달성

• 주요 고객사의 판매 회복 기대감과 견조한 성장 전망을 바탕으로 투자의견 '매수'와 목표주가 52,000원 유지

• 투자의견 'Buy'와 목표주가 45,000원 유지, 미주 지역을 중심으로 한 빠른 매출 성장이 긍정적

• 수익성 높은 중국 매출 비중이 예상보다 낮아지면서 전사 이익률 개선은 더딘 상황

• 북미 시장의 구조적 성장에 힘입어 2분기 영업이익이 시장 기대치를 상회

• 관세 영향은 제한적일 전망이며, 장기 성장성을 바탕으로 투자의견 '매수' 및 목표주가 51,000원 유지

• 2Q25 영업이익이 1분기 부진 우려를 딛고 시장 기대치를 상회했으며, 이는 북미 IDB 2세대 공급 본격화와 중국 매출 회복에 기인

• 북미 시장에서의 높은 수익성 확대와 전장 부품 비중 증가를 바탕으로 지속적인 성장이 전망되어 투자의견 '매수' 및 목표주가 47,000원 유지

• 2분기 실적이 멕시코 중심의 북미 매출 확대로 시장 예상을 뛰어넘는 호실적을 기록

• 하반기에도 수익성 개선이 기대되어 투자의견 '매수'와 목표주가 50,000원을 유지

북미·중국 중심의 공급 확대로 2분기 호실적을 기록, 차세대 부품 선두주자로서 성장성 부각

투자의견 '매수' 및 목표주가 46,000원 유지, 전기차 수요 둔화 우려보다 긍정적 펀더멘털에 주목