IT 기기 및 폴더블 스마트폰으로의 OLED 채택 확대에 따른 핵심 수혜주로, 투자의견 '매수'와 목표주가 50,000원으로 신규 분석 개시

2026년 IT OLED 및 폴더블향 소재 매출 본격화와 자회사 실적 기여로 매출 4,203억 원, 영업이익 859억 원의 뚜렷한 실적 성장 전망

2026년 폴더블 및 IT OLED향 성장 모멘텀과 2027년 이후 Black PDL 적용 확대에 따른 성장 기대감에도 불구하고, Rigid OLED 판매 부진이 단기적인 주가 하방 압력으로 작용

투자의견 'BUY'를 유지하나, 자회사 실적 추정치 하향 조정을 반영하여 목표주가를 58,000원에서 57,000원으로 하향 조정

26년 북미 고객사의 IT용 OLED 채용 확대와 반도체 소재 신사업 본격화로 성장 모멘텀 강화 기대

4분기 모바일 신모델향 소재 공급 및 자회사 실적 호조에 힘입어 분기 최대 실적 달성 전망

4Q25, 북미 신규 스마트폰 및 갤럭시S26 출시 효과로 분기 최대 실적 달성 전망

2026년, 폴더블 아이폰 및 IT용 OLED 패널 신규 양산으로 성장 사이클의 최대 수혜 예상

3분기 실적은 시장 기대치를 하회했으나, 4분기는 북미 고객사향 물량 인식 등으로 높은 성장이 전망됨

2026년은 중저가 Flexible 패널 출시, IT용 OLED 시장 확대, 자회사 실적 개선 등 다수의 성장 요인을 바탕으로 호실적이 기대됨

2026년부터 폴더블 스마트폰, 노트북 PC 등 신규 시장으로의 진출을 통해 발광소재 매출 확대가 본격화될 전망

투자의견 'BUY'를 유지하나, Rigid OLED 판매 부진과 비용 증가 우려를 반영해 목표주가는 58,000원으로 하향 조정

자회사 실적 전망과 본사 성장성을 반영하여 목표주가를 57,000원으로 상향 조정하고 투자의견 '매수'를 유지

3분기 일부 지연된 실적이 4분기에 반영되고 자회사 실적도 호조를 보여, 4분기에는 사상 최대 실적을 기록할 전망

3분기 실적은 시장 예상치를 하회했으나, 고객사 신제품향 물량 반영으로 4분기 사상 최대 매출 기대

4분기 실적 개선과 OLED 소재 시장 내 과점적 지위를 바탕으로 목표주가 51,000원 및 투자의견 '매수' 유지

2026년 북미 고객사향 신규 OLED 소재 및 BPDL(Black Pixel Define Layer) 공급이 본격화되며 중장기 성장 동력 확보

3분기 실적은 시장 기대치를 하회했고, 중국발 OLED 공급과잉 우려가 단기적인 주가 상승을 제한하는 리스크 요인

4Q25 사상 최대 실적 전망과 함께 Apple향 OLED 소재 수요 증가로 인한 실적 성장 기대

Apple 폴더블 아이폰 출시 지연 우려에도 불구, 2026년 출시 계획 유지 가능성이 높아 주가 모멘텀 강화 전망

3분기 실적은 아이폰향 소재 출하 지연으로 시장 기대치를 하회했으나, 4분기에는 분기 최대 실적 달성 전망

2026년 폴더블 및 IT 기기 OLED 시장 확대의 최대 수혜가 예상되어 투자의견 'BUY'와 목표주가 63,000원 유지