해외 매출 비중이 2025년 22%에서 2026년 31%로 성장할 전망이며, 특히 미국 매출 급증이 기대됨

국내 사업 부진으로 목표주가는 72,000원으로 하향하나, 해외 성장성과 7%대 배당수익률을 고려해 투자의견 'Buy' 유지

국내 시장 둔화에 대응해 체질 개선으로 수익성을 방어하며, 미국 중심의 해외 고성장과 신규 플랫폼 '시티골프'로 미래 성장을 준비

'시티골프'는 스크린과 실제 필드를 결합한 차세대 성장 동력으로, 글로벌 시장 확대를 통해 기업가치 상승의 핵심 역할을 할 전망

3분기 실적은 국내 소비 위축으로 부진했으나 미국, 일본 중심의 해외 사업은 견조한 성장세 유지

4분기 수익성 개선 전망과 높은 배당수익률을 근거로 투자의견 '매수'와 목표주가 79,000원 유지

국내 사업 부진에도 불구하고 미국 중심의 해외 부문 성장세가 지속되며 실적 개선을 이끌 전망

투자의견 '매수'를 유지하나 국내 실적 부진을 반영해 목표주가는 88,000원으로 하향 조정