3Q25 시장 예상을 뛰어넘는 어닝 서프라이즈 기록 및 연간 실적 가이던스 상향 조정

방산 부문의 견조한 성장과 통신 업황 회복 기대를 바탕으로 업종 내 최선호주(Top Pick) 의견 유지

3분기 호실적에 이어 4분기에도 해외 방산 부문의 폭발적 성장세로 실적 개선이 기대됨

통신장비와 방산 등 주력 사업의 수요 강세가 지속될 전망으로 투자의견 '매수'와 목표주가 38,000원 유지

2025년 실적 턴어라운드에 이어 2026년에도 무선 통신, 광통신, 방산 등 전 부문 호조로 안정적인 이익 성장 전망

자회사 RF머트리얼즈의 광통신 부문 성장과 미국 신규 주파수 공급 효과 등으로 2026년 연결 영업이익 340억 원 이상 기대