2Q25 방산 부문 호조에 힘입어 시장 예상치를 크게 웃도는 실적을 기록했으며, 연간 이익 전망치도 상향 조정

방산용 전력증폭기(SSPA) 시장의 본격적인 성장에 따라 장기적인 실적 개선이 기대되어 업종 내 최선호주로 추천

2Q25 방산 부문 직수출 호조에 힘입어 시장 예상을 뛰어넘는 실적 서프라이즈 시현

LIG넥스원향 사업 및 자체 직수출 사업 확대로 추가 수주와 성장 기대감 유효

2분기 영업이익이 시장 예상치를 63% 상회하는 깜짝 실적을 기록했으며, 해외 방산 부문 성장을 중심으로 하반기에도 실적 호조가 기대됨

방산 부문 실적 추정치 상향을 근거로 목표주가를 38,000원으로 19% 올렸으며, 미국 관세 이슈 해결 시 추가적인 실적 개선 가능성 존재

2분기 해외 방산 매출 호조로 어닝 서프라이즈가 예상되며, 방산 및 삼성전자향 매출의 양호한 흐름이 지속될 전망

주파수 공급 이벤트, 역사적 PBR 대비 저평가 상태 등 단기 실적과 장기 성장성을 모두 갖춰 주가 상승 매력도 높음