투자의견 'BUY' 및 목표주가 120,000원을 신규 제시하며, 해외 방산 수주 확대와 통신 고객사 확보에 따른 실적 성장 기대

무선통신 시장 회복 가능성과 자회사 RF머트리얼즈의 광통신 업황 호조 등 풍부한 모멘텀을 바탕으로 계단식 실적 상승 전망

투자의견 '매수'와 목표주가 150,000원 유지, 1분기 호실적과 방산·통신 부문의 장기 성장성을 긍정적으로 평가

2028년까지 이어질 장기 성장 전망, 2027년 GaN TR 부품 공급 부족 가능성으로 인한 수혜 기대

GaN(질화갈륨) 기반 트랜지스터 및 전력증폭기 전문 기업으로, 통신, 방산, 반도체 등 전 부문에서 수요 확대에 따른 성장 기대

2026년 매출액 2,510억 원, 영업이익 512억 원을 목표로, 특히 방산 부문의 폭발적 수요와 반도체 시장 신규 진입이 핵심 동력

투자의견 'Buy' 유지, 통신/방산 실적 추정치 상향을 반영해 목표주가 120,000원으로 9% 상향 조정

1분기 호실적에 이어 2분기 큰 폭의 성장이 기대되며, 방산·통신·CPO 관련 다수의 모멘텀 보유

1Q26 영업이익이 시장 예상치를 10% 상회하는 호실적을 기록했으며, 자회사 RF머트리얼즈의 실적 개선이 주요 요인

2026년 연간 실적 가이던스를 상향 조정했으며, 에릭슨 벤더 선정 및 방산 수출 증가 등 풍부한 성장 동력을 보유

GaN(질화갈륨) 기반 RF 반도체 전문 기업으로 5G 통신 및 방산 분야의 성장에 따른 수혜 기대

2025년 5G 인프라 투자 확대와 방산 수요 증가로 매출 1,858억 원, 영업이익 309억 원의 큰 폭의 실적 개선 전망