중화권 수주 공백 장기화로 단기 실적 부진이 예상되어 목표주가를 71,000원으로 하향 조정

내년 전방 고객사 투자 재개에 따른 강력한 이익 성장 가능성에 주목하여 투자의견 '매수'는 유지

3분기 실적은 적자 전환하며 부진했으나, 2026년 SK하이닉스 신규 투자에 힘입어 강력한 실적 개선(턴어라운드)이 기대됨

2026년 이익 추정치 상향을 반영하여 목표주가를 기존 65,000원에서 73,000원으로 상향 조정

3분기 실적은 주력 장비의 수주 부진으로 부진했으나, HBM 검사 장비 '크로키'의 성장 가능성은 유효

2026년에는 중국향 수주 회복과 신규 장비 효과로 큰 폭의 실적 개선이 기대되며, 국내 대형 고객사 확보 가능성도 긍정적

3분기 실적은 주력 장비의 수주 부재로 부진이 예상되나, 2026년은 신규 장비 수요와 수주 회복으로 높은 성장을 기록할 전망

HBM 시장 성장에 따른 '크로키' 장비의 추가 수요와 신규 장비 '아스퍼'의 고객사 확보 가능성이 향후 성장의 핵심 동력으로 작용할 것으로 기대