2분기 고수익 제품 수출 호조에 힘입어 역대 최고 실적을 달성하며 성장성 입증

글로벌 전력망 투자 확대에 따른 지속적인 수혜가 기대되어 목표주가 50,000원으로 상향 조정

베트남 내수 회복에 따른 전력망 투자 확대로 구조적 성장이 기대되며, 2분기 시장 예상치를 뛰어넘는 호실적 달성

해상케이블 투자 관련 자금 조달을 반영해 목표주가는 50,000원으로 소폭 하향 조정했으나 투자의견 'Buy'는 유지

2Q25 영업이익 236억 원으로 시장 기대치를 크게 웃도는 실적을 기록했으며, 핵심 사업인 전선 부문의 호조가 지속

해저케이블, 희토류 등 막강한 신사업 성장 잠재력을 바탕으로 투자의견 '매수' 및 목표주가 48,000원 유지

2분기 예상을 뛰어넘는 '깜짝 실적'을 달성했으며, 초고압 전선 매출이 성장을 주도

실적 호조와 향후 성장 전망을 반영해 목표주가를 45,000원으로 12.5% 상향 조정

AI 데이터센터 및 노후 전력망 교체에 따른 전선 수요 증가로 고부가가치 제품 수출이 확대되어 2분기 역대 최고 영업이익 달성 예상

투자의견 '매수'를 유지하나, 목표주가는 2026년 예상 실적을 기반으로 47,000원으로 하향 조정

2Q25 영업이익은 시장 예상을 크게 웃도는 '빅 서프라이즈'가 전망되며, 이는 고수익성 제품 수출 호조에 기인

베트남-싱가포르 해저케이블 사업의 가시성이 높아지는 등 신사업 모멘텀은 유효하며, 목표주가 48,000원과 투자의견 'Buy'를 유지