메모리 반도체 업황 호조에 힘입어 2025년 흑자 전환이 전망되며 완만한 실적 턴어라운드 진행 중

SoCAMM-2, CXL 등 차세대 제품 상용화에 따른 수혜가 기대되며 중장기 성장 동력 확보

2026년부터 SoCAMM2, GDDR7 등 AI 메모리 기판으로의 사업 전환을 통해 본격적인 실적 성장 기대

단기 실적 부진에 따른 주가 조정은 매수 기회로, 투자의견 '매수' 및 목표주가 73,000원 유지

4Q25 고부가 제품 믹스 개선과 SOCAMM 신규 공급 효과로 가파른 실적 성장 전망

실적 추정치와 목표 멀티플(P/B) 상향을 반영해 목표주가를 65,000원으로 상향, 투자의견 'BUY' 유지

2026년 영업이익 483% 증가 전망에 따라 목표주가를 60,000원으로 상향 조정

메모리 업황 호조와 신규 성장 동력인 소캠(SoCAMM) 매출 본격화로 실적 개선 기대

'매수' 의견과 목표주가 65,000원을 신규 제시, 2026년 레거시 DRAM 수요 강세에 힘입어 큰 폭의 실적 개선 전망

SOCAMM, GDDR7 등 AI 관련 신규 응용처 매출은 2026년 실적 추정에 반영되지 않아 추가적인 성장 잠재력 보유

투자의견 '매수'와 목표주가 73,000원을 유지하며, 2026년 고부가가치 기판 판매 확대를 통한 수익성 회복 전망

견조한 메모리 기판 수요에 힘입어 수주잔고 및 가동률이 상승하고 있으며, 소캠 등 신성장동력 확보로 성장 가속화 기대