LS증권, 투자의견 '매수'와 목표주가 51,000원으로 신규 분석을 개시하며 글로벌 스마트 빌딩 시장 성장에 따른 AI 제품 수요 증가를 핵심 동력으로 제시

중동 및 인도의 대규모 건설 프로젝트에 따른 수출 모멘텀과 영상 보안 시장으로의 신규 진출을 통해 추가적인 외형 성장 기대

글로벌 영업망을 기반으로 매출의 83%가 수출에서 발생하며, 이 중 북미 외 지역 비중이 84%에 달해 미국 관세 영향이 제한적

뛰어난 성장성에도 2026년 예상 주가수익비율(PER)은 6.4배에 불과한 저평가 상태로, 향후 M&A를 통한 영역 확장도 기대됨

2분기 사상 최대 실적 달성 및 하반기, 내년까지 이어질 구조적 실적 성장세 전망

투자의견 '매수' 및 목표주가 46,000원 유지, 낮은 주가수익비율(PER)과 풍부한 현금을 바탕으로 저평가 매력 부각

2Q25에 매출액 325.3억 원, 영업이익 75.7억 원으로 사상 최대 분기 실적을 기록

한미 관세 협상과 AI 데이터센터 투자 확대를 통한 북미 시장 및 데이터센터향 매출 성장 기대

2025년 상반기 AI 및 글로벌 인프라향 매출 확대로 역대 최대 실적을 달성했으며, 하반기에도 성장세가 이어질 전망

AI 기반 통합보안 솔루션과 미국, 중동/아프리카 지역에서의 매출 성장이 중장기 핵심 동력으로 작용