3분기 누적 실적은 견조한 성장세를 보였으며, 4분기는 계절적 성수기와 우호적 환율 효과로 실적 개선 기대

2026년에도 국내 정책 수혜, 북미 시장 진출 확대, 고수익 안면인식 제품 비중 증가 등으로 성장 지속 전망

자체 개발한 AI 기반 통합 보안 플랫폼을 통해 글로벌 AI 데이터센터 등 대규모 인프라 투자 확대의 직접적인 수혜 기대

2025년 높은 실적 성장 전망과 2,000억 원 규모의 현금성 자산을 바탕으로 한 적극적인 주주환원 정책 가능성

LS증권, 투자의견 '매수'와 목표주가 51,000원으로 신규 분석을 개시하며 글로벌 스마트 빌딩 시장 성장에 따른 AI 제품 수요 증가를 핵심 동력으로 제시

중동 및 인도의 대규모 건설 프로젝트에 따른 수출 모멘텀과 영상 보안 시장으로의 신규 진출을 통해 추가적인 외형 성장 기대

글로벌 영업망을 기반으로 매출의 83%가 수출에서 발생하며, 이 중 북미 외 지역 비중이 84%에 달해 미국 관세 영향이 제한적

뛰어난 성장성에도 2026년 예상 주가수익비율(PER)은 6.4배에 불과한 저평가 상태로, 향후 M&A를 통한 영역 확장도 기대됨