3분기 실적은 북미, 아시아 지역의 견조한 수요로 중동 리스크에도 불구하고 전년 대비 성장

투자의견 '매수'와 목표주가 51,000원을 유지하며, 풍부한 현금 자산과 성장 가치 대비 저평가 상태로 판단

3분기 누적 실적은 견조한 성장세를 보였으며, 4분기는 계절적 성수기와 우호적 환율 효과로 실적 개선 기대

2026년에도 국내 정책 수혜, 북미 시장 진출 확대, 고수익 안면인식 제품 비중 증가 등으로 성장 지속 전망

자체 개발한 AI 기반 통합 보안 플랫폼을 통해 글로벌 AI 데이터센터 등 대규모 인프라 투자 확대의 직접적인 수혜 기대

2025년 높은 실적 성장 전망과 2,000억 원 규모의 현금성 자산을 바탕으로 한 적극적인 주주환원 정책 가능성