관세 영향에 따른 주요 고객사 아디다스의 발주 감소로 실적 부진이 전망되며, 투자의견 'BUY'는 유지하나 목표주가는 9,000원으로 하향 조정

단기 실적 악화는 불가피하나, 2026년 2분기부터 북중미 월드컵을 기점으로 점진적인 수주 증가 및 마진 회복 등 실적 개선 가능성 존재

2분기 실적은 출하 예정 물량 이연으로 시장 기대치를 크게 하회했으나, 3분기 실적 개선 기대감은 유효

목표주가는 하향 조정되었지만, 낮은 주가 수준과 하반기 실적 반등 가능성을 고려해 투자의견 'BUY' 유지

2분기 아디다스 물량 이연으로 기대치를 하회하는 실적(어닝 쇼크)을 기록했으나, 3분기 매출 흐름이 확인되면 주가 반등 예상

투자의견 'Buy'를 유지하지만, 단기 실적 불확실성을 반영해 목표주가는 10,000원으로 9% 하향 조정

관세 영향에 따른 선적 지연으로 2분기 실적이 시장 예상치를 크게 밑돌았으며, 2025-2026년 실적 전망치 하향 조정

투자의견 'BUY'는 유지하나, 실적 추정치 하향을 반영해 목표주가를 11,000원으로 하향 조정했으나 주가에 악재가 선반영되어 반등 가능성 존재

아디다스의 생산지 조정 정책에 따라 화승엔터프라이즈의 수주량 증가가 기대되나, 단가 인하 가능성은 리스크로 존재

단기 실적 가시성 악화와 투자 심리 위축을 반영하여 목표주가는 10,000원으로 하향 조정되었으나, 투자의견 'BUY'는 유지

2분기 실적은 컨센서스를 하회할 전망이나, 아디다스 오더 확대와 수익성 개선으로 하반기 실적 개선은 유효

투자의견 'BUY'와 목표주가 11,000원을 유지하며, 하반기 이익 개선 흐름에 대한 긍정적 전망을 반영

관세 영향에 따른 2분기 수주 이연으로 실적 가시성이 낮아져 목표주가를 13,000원으로 하향 조정했으나 투자의견 BUY는 유지

부정적 요인이 주가에 상당 부분 반영되어 있어, 하반기 관세 영향이 파악되면 주가 반등 가능성 존재

투자의견 '매수'는 유지하나 목표주가는 11,000원으로 하향, 아디다스 오더 호조에 따른 하반기 증익이 기대되어 현 주가는 낙폭과대 상태로 판단

2분기 영업이익은 컨센서스를 밑돌 전망이나, 하반기 고마진의 아디다스 스테디셀러 제품 생산 확대로 상반기 대비 이익 개선 폭은 클 것으로 예상