


투자의견 'Hold', 목표주가 26,000원 제시. 26년 1분기 순이익은 1,789억 원(+30% YoY)으로 컨센서스에 부합할 전망
순이자마진(NIM) 개선은 긍정적이나, 일회성 이익을 제외한 영업이익은 컨센서스를 하회하고 채권 평가손실 등 리스크 요인 존재

투자의견 'Buy'와 목표주가 30,000원 유지, 2026년 예대율 개선과 개인사업자 대출 성장을 통한 순이자마진(NIM) 개선 기대
1분기 순이익은 1,750억 원으로 컨센서스를 하회할 전망이나, 대환대출 범위 확대 및 핀테크 기술 기반의 해외 협력은 긍정적 요인



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