투자의견 '매수' 유지 및 목표주가 30,000원으로 상향, AI와 글로벌 진출 등 신사업 성장 기대감 반영

2분기 실적은 순이자마진 하락으로 시장 기대치를 소폭 밑돌았으나, 견고한 플랫폼 경쟁력은 여전히 유효

목표주가 33,000원과 투자의견 '매수'를 유지하나, 핵심이익 정체와 성장성 둔화로 주가 차별성은 약화

2분기 실적은 시장 예상치에 부합했으나, 이자이익 둔화가 지속되며 향후 수익성 개선 속도는 완만할 전망

여신 성장 둔화와 수신 증가에 따른 순이자마진(NIM) 하락으로 하반기 수익성 둔화가 예상되어 투자의견을 'Marketperform'으로 하향 조정

긍정적인 건전성 관리에도 단기 수익성 개선은 제한적이며, 연말 출시될 개인사업자 대출 신상품이 향후 성장의 핵심 동력이 될 전망

2분기 실적은 예상에 부합했으나 대출 규제 영향으로 목표주가는 36,000원으로 하향 조정

견고한 고객 기반과 해외 진출, 스테이블코인 등 신사업에 대한 기대감은 여전히 유효

투자의견 'BUY' 유지, 글로벌 경쟁사 가치 상승을 반영해 목표주가 35,000원으로 상향 조정

2분기 실적은 다소 부진할 전망이나, 하반기 신규 대출 상품 출시와 플랫폼 수익 성장에 대한 기대감은 유효

투자의견 '보유(Hold)' 및 목표주가 25,000원 유지, 2025년 2분기 순이익은 시장 예상치에 부합할 전망

낮아진 예대율(대출/예금 비율) 속 자산운용 수익성 확보와 취약차주 건전성 관리가 단기 주요 관건