1분기 실적은 수출 지연과 원가 상승으로 부진했으나, 하반기 신제품 출시 및 미국 수출 재개로 실적 개선 가속화 전망

코스트코 중심의 높은 수출 비중과 중국, 미국 등 신규 유통 채널 확대를 통한 중장기 성장 잠재력 보유

코스트코(Costco)와의 강력한 파트너십을 기반으로 글로벌 유통망을 확장하는 식품 제조 기업

1분기 일시적 실적 부진을 겪었으나, 2분기부터 신제품 출시와 수출 회복에 힘입어 본격적인 성장세로 전환될 전망

K-푸드 인기에 힘입어 코스트코 등 기존 채널을 넘어 미국(트레이더조), 중국(샘스클럽) 등 신규 대형 유통망으로의 본격적인 해외 진출 가속화

1분기 실적은 일시적 요인으로 부진했으나, 하반기부터 신규 채널 확대와 신제품 출시 효과가 본격화되며 2026년까지 꾸준한 실적 성장 기대

20년 이상 파트너십을 맺은 코스트코를 발판으로 '제품-채널-지역' 확장의 선순환 구조를 구축, K-푸드 인디브랜드로서 글로벌 성장 기대

기존 히트작의 판매 확대와 30여 종의 신제품 출시, 유럽/중국 등 신규 채널 진출로 2025년 하반기부터 본격적인 실적 성장이 전망되어 투자의견 '매수', 목표주가 23,000원 제시