ESL(전자 가격 표시기) 사업은 고성장 중이나, 판관비 등 비용 부담 증가로 수익성이 악화되어 목표주가를 19,000원으로 하향 조정

향후 ESL 매출 확대를 통해 고정비 부담을 넘어서는 수익성 개선이 확인될 때, 의미 있는 주가 상승이 기대됨

실적 부진과 사업 불확실성을 반영해 목표주가를 18,000원으로 하향 조정했으나, 투자의견 ‘매수’는 유지

주력 사업인 ESL의 수익성 둔화와 전자부품 사업의 경쟁 심화가 부담 요인이며, 미국 대형 유통사향 ESL 수주 확보가 주가 반등의 핵심 동력으로 작용할 전망

2분기 실적이 예상을 밑돌아 목표주가는 20,000원으로 하향 조정되었으나, 역대 최고 수준의 ESL 수주잔고를 바탕으로 투자의견 '매수'는 유지

실적 개선은 더디지만 ESL 신규 수주가 꾸준히 증가하고 있으며, 연말 북미 대형 유통사와의 신규 수주 계약 성사 여부가 향후 주가에 중요할 전망

투자의견 '매수'와 목표주가 23,000원 유지, 북미 대형 수주 기대감이 중장기 성장 동력으로 작용

2분기 실적은 비용 증가로 시장 기대치를 밑돌았으나, 주력 사업인 ESL의 성장세는 긍정적