2분기 실적은 시장 기대치를 밑돌 전망이나, 본격적인 성장은 유럽 공급망이 강화되는 2027년부터 기대
높은 밸류에이션(주가 수준) 부담과 주요 고객사의 유럽 점유율 하락 리스크로 투자의견 '중립' 유지
투자의견 'Buy'를 유지하나, 미국 전기차 수요 둔화 우려와 주력 고객사 삼성SDI의 유럽 점유율 하락을 반영해 목표주가를 134,000원으로 하향 조정
2분기 실적은 SK온향 판매 회복으로 견조할 전망이나, 하반기 및 내년 실적은 주력 고객사 부진으로 불확실성이 증대됨
투자의견 Buy를 유지하나, 고객사 출하 전망치 하향과 환율 하락을 반영해 목표주가를 130,000원으로 하향
2분기 SK온향 판매는 긍정적이나 유럽향 출하 부진이 예상되며, 향후 실적은 유럽향 회복세와 환율 흐름에 따라 변동될 전망
(분기, 단위: 억 원) |
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