미국, 유럽, B2B 채널의 가파른 성장을 바탕으로 독보적인 성장세 지속 전망

투자의견 BUY 유지, 실적 추정치 상향 조정을 반영해 목표주가 520,000원으로 상향

1분기 영업이익이 시장 예상치를 6% 상회했으며, 특히 유럽 지역의 초기 성과가 두드러짐

미국 대형 유통채널 입점 확정과 유럽 시장 본격 공략으로 투자의견 '매수'와 목표주가 510,000원 유지

투자의견 BUY 유지 및 목표주가 520,000원으로 상향, 미국 중심의 폭발적인 해외 성장세가 실적 견인

1Q26 연결 매출 5,934억원(+123.0% YoY), 영업이익 1,523억원(+179.0% YoY)으로 시장 기대치를 크게 상회하며 역대 최대 실적 달성

1분기 해외 시장의 폭발적 성장에 힘입어 분기 최대 실적을 달성했으며, 이를 반영해 연간 실적 추정치와 목표주가 상향 조정

미국 시장 중심의 온라인 고성장과 오프라인 채널 확대를 바탕으로 2026년 매출 2.8조 원, 영업이익 7,222억 원의 고성장세 지속 전망

1Q26 실적은 시장 기대치에 부합했으며, 유럽 및 미국 시장 확대를 통해 K뷰티 대표 기업으로서의 실적 우상향 기대

실적 추정치 상향을 반영하여 목표주가를 510,000원으로 상향, 투자의견 'BUY' 유지

1Q26 실적은 미국, 일본, 유럽 등 해외 매출의 폭발적 성장으로 컨센서스를 상회하며 성장세를 입증

투자의견 '매수'와 목표주가 500,000원을 유지하며, 2분기에도 성장세가 지속될 전망으로 업종 내 최선호주 의견을 유지