투자의견 BUY 유지, 목표주가 1,160,000원으로 상향 조정

독보적인 고마진 체질과 초고압부터 배전까지 아우르는 포트폴리오 확장이 핵심 투자 포인트

북미향 고수익 전력기기 판매 호조로 역대 최대 실적을 경신했으며, AI 데이터센터 및 글로벌 송전망 인프라 투자 확대로 구조적 성장이 지속될 전망

투자의견 '매수'를 유지하고 2027년 예상 실적에 기반하여 목표주가를 1,270,000원으로 상향 조정

투자의견 'BUY', 목표주가 1,250,000원으로 신규 분석 개시, 2027년 실적 기반으로 글로벌 경쟁사 대비 프리미엄 적용

북미 중심의 초고압 변압기 수요 강세와 공격적인 증설을 바탕으로 2027년까지 매출 5.5조 원, 영업이익 1.4조 원의 고성장 전망

2026년 가격 상승과 북미 비중 확대로 수익성 개선이 기대되며, 목표주가를 1,200,000원으로 상향 조정

765kV 초대형 변압기 시장 경쟁력과 데이터센터향 배전기기 사업 확대로 중장기 성장 동력 확보

북미향 매출 급증으로 4분기 사상 최대 실적을 달성했으며, 데이터센터 및 노후 전력망 교체 수요에 힘입어 2026년에도 성장세가 지속될 전망

투자의견 '매수'를 유지하고, 장기 호황을 반영한 실적 추정치 상향에 따라 목표주가를 1,100,000원으로 상향 조정

투자의견 '매수'를 유지하고, 실적 가시성 강화를 반영해 목표주가를 1,050,000원으로 87.5% 상향 조정

북미 중심의 고마진 수주가 지속되며 분기 최고 실적을 경신했고, 공장 증설 효과로 중장기 성장 여력도 확보

4Q25, 수익성 높은 북미 매출 비중 급증에 힘입어 역대 최고 분기 실적 달성

2026년에도 북미 중심의 믹스 개선과 데이터센터향 수주 기대로 성장세 지속 전망