투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 1,170,000원으로 상향 조정하며 구조적 성장 국면에 대한 긍정적 시각을 유지

전력 인프라 투자 확대, 에너지 전환, AI로 인한 전력 부족 이슈 등으로 지속적인 성장 전망

2026년 매출 가이던스는 보수적이었으나 업황에 대한 긍정적 전망은 여전히 유효

추가적인 수익성 개선 가능성과 이익 성장세를 반영해 목표주가를 1,020,000원으로 상향

투자의견 '매수' 유지 및 목표주가 1,100,000원으로 상향 조정

2026년 수주 및 매출 가이던스 상회 전망과 초고압 변압기 공급 부족에 따른 수혜 기대

2026년 매출 4조 3,500억원, 신규수주 42.2억불의 보수적 가이던스 발표로 주가 단기 충격

과거 가이던스 달성률과 업황 호조세를 고려할 때 실제 실적은 상회할 전망이며, 765kV 수주 등 긍정적 모멘텀은 지속

미국 내 송전 투자 확대와 공급 부족 현상이 지속되며 공급자 우위 시장이 계속될 전망으로 투자의견 'Buy'와 목표주가 1,050,000원 유지

경쟁사와 달리 국내 공장 증설에 집중하고 있으며, 풍부한 현금을 바탕으로 한 M&A 및 주주환원 정책이 향후 주가 상승 동력으로 작용할 가능성