

투자의견 'Buy'를 유지하고, 북미 시장의 지속적인 성장을 반영해 목표주가를 1,000,000원으로 상향 조정
데이터센터 등으로 인한 전력 수요 급증으로 북미 고압 변압기 공급 부족이 지속되며 최대 수혜가 예상됨




미국 초고압 변압기 시장의 구조적 공급 부족에 따른 실적 호조를 반영해 목표주가를 105만원으로 상향 조정
매년 0.6조원 이상 창출되는 현금의 활용 방안이 향후 핵심적인 주가 상승 동력으로 작용할 전망

3분기 시장 기대치를 상회하는 높은 수익성을 달성하며 성장 우려를 해소했고, 빅테크 기업으로의 고객 다변화에 대한 기대감이 높아짐
생산능력(CAPA) 확대와 신규 고객 확보를 바탕으로 2027년 실적 전망을 반영해 목표주가를 1,000,000원으로 상향 조정
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