신규 투자의견 '매수', 목표주가 570,000원 제시, 장기화되는 북미 변압기 공급 부족의 핵심 수혜 기업으로 평가

높은 북미 수주잔고를 바탕으로 수익성 개선이 지속되고, 확보된 현금을 통한 추가 성장 동력 확보 가능성 기대

미국 시장의 전력기기 공급 부족과 배전기기 시장 확대를 반영해 목표주가를 530,000원으로 상향 조정

견조한 북미 시장 수요와 생산능력(capa) 증설 효과로 지속적인 수주 확대 및 실적 성장이 기대됨

최근 주가 하락은 실적 우려가 아닌 매출 인식 방식 변경에 따른 것으로, 저가 매수 기회로 판단

2028년까지 이어지는 생산 능력 확대와 견조한 수주를 바탕으로 목표주가를 540,000원으로 상향 조정

미국향 초고압 변압기 수출 호조와 생산 능력 증설에 힘입어 구조적 성장이 기대되며, 투자의견 '매수' 유지

목표주가는 실적 성장과 글로벌 경쟁사 주가 상승을 반영하여 기존 대비 25% 상향된 550,000원으로 조정

미국 중심의 전력 인프라 투자 확대로 초고압 변압기 시장의 핵심 공급사로 부상했으며, 공격적인 증설과 높은 수주잔고를 바탕으로 구조적 성장이 기대됨

투자의견 '매수'와 목표주가 600,000원으로 신규 분석을 개시하며, 2026년 고수익 수주의 본격적인 실적 반영을 전망

투자의견 '매수' 유지, 목표주가는 550,000원에서 640,000원으로 상향 조정

북미 시장 회계기준 변경에 따른 단기 실적 변동 우려에도 불구, 견고한 성장성과 수익성, 지속적인 증설을 바탕으로 펀더멘털(기초체력) 호조세 지속