1Q26 실적 부진에도 불구, 반도체 DAF 신규 수주 및 로보틱스 FPCB 등 신사업 확대로 중장기 성장 동력 확보

2026년 연간 매출 5,000~5,200억 원, 영업이익률 15~16% 가이던스를 제시하며 응용처 다변화에 대한 자신감 표명

1분기 실적은 컨센서스를 하회했으나 2분기부터 이녹스리튬 등 신사업 매출이 본격화되며 성장 기대

투자의견 '매수'와 목표주가 45,000원을 유지하며 반도체·배터리 등 다각화된 포트폴리오 경쟁력에 주목

밸류업 공시 계획을 성공적으로 이행하며 주주가치 제고에 대한 신뢰 확보

2026년부터 종속회사 이녹스리튬을 통해 이차전지 소재 신사업을 본격화하며 새로운 성장 동력 마련

1분기 실적은 주춤하나 2분기부터 개선이 기대되며, 이녹스리튬, 반도체, 전장 등 사업 영역 확장에 대한 기대감은 유효

투자의견 '매수'를 유지하고, 2026년 예상 실적을 기반으로 목표주가를 45,000원으로 상향 조정