배당락 이후 주가 하락은 매수 기회이며, 안정적인 재무구조를 바탕으로 한 중장기 배당 확대 여력이 돋보임

2026년에는 중국 법인의 역사적 매출 경신이 기대되는 등 전사적인 호실적 전망

투자의견 'Buy'와 목표주가 180,000원을 유지하며, 카카오 등 원가 급등에도 안정적인 이익 관리 능력을 긍정적으로 평가

다변화된 제품 포트폴리오와 글로벌 통합 구매를 통한 원가 경쟁력을 바탕으로 중국 등 해외 시장에서 견조한 실적 성장 기대

10년 만에 두 자릿수 성장이 기대되는 중국 사업을 필두로 전사적인 실적 개선 전망

적극적인 주주환원 정책과 역사적 저점 수준의 밸류에이션 매력을 근거로 목표주가 200,000원으로 상향