러시아 시장에서 경쟁사 철수 속 점유율을 확대하며 폭발적으로 성장하고 있으며, 전사적인 생산 능력 증설로 추가 성장 동력 확보

해외 시장 성과와 증설 계획을 반영하여 목표주가 137,000원, 투자의견 'BUY(매수)'로 신규 분석 개시

2분기 실적은 원재료비 상승과 중국 내 경쟁 심화로 시장 기대를 소폭 하회했으나, 러시아 법인은 높은 성장세를 기록

하반기 중국 시장의 경쟁 완화와 국내 판가 인상 효과가 기대되며, 주가 추가 조정 시 저가 매수 전략이 유효할 전망

투자의견 ‘매수’와 목표주가 145,000원 유지, 현 주가는 업종 평균 대비 저평가되어 투자 매력 보유

2분기 실적은 다소 아쉬웠으나 하반기 원가 부담 완화 및 신제품 효과가 기대되며, 특히 러시아 법인의 고성장이 돋보임

2분기 실적은 시장 기대치를 밑돌았으나 러시아의 높은 성장세와 중국의 경쟁 완화로 긍정적 전망 유지

투자의견 '매수' 및 목표주가 150,000원 유지를 통해 안정적 실적 기반의 성장 가능성에 주목