중국, 베트남, 러시아 등 해외 법인을 중심으로 안정적인 성장세가 지속될 전망

실적 추정치 상향 조정을 반영해 목표주가를 170,000원으로 상향, 투자의견 'BUY' 유지

중국과 베트남 법인의 매출 성장률이 두 자릿수로 회복되며 안정적인 이익 증가 전망

투자의견 BUY와 목표주가 175,000원을 유지하며, 해외법인 중심의 판매량 성장과 배당 매력에 주목

중동 전쟁 등 대외 불확실성 속에서도 견조한 이익 창출력을 입증하며 투자의견 'BUY'와 목표주가 180,000원 유지

국내외 주요 법인의 지속적인 수요 증가에 대응하기 위한 생산 능력(CAPA) 확대로 향후 성장 동력 확보

2년간의 외형 성장 부진을 딛고, 원가 부담 완화와 채널 경쟁력 강화에 힘입어 매출 성장률 및 주가 회복 기대

투자의견 '매수'와 목표주가 160,000원 유지, 전 지역의 꾸준한 매출 성장과 매력적인 밸류에이션이 투자 포인트

투자의견 '매수' 유지, 목표주가는 220,000원으로 상향 조정

중국 법인의 사상 최대 실적 경신, 적극적인 주주환원 정책, 매력적인 주가 수준(밸류에이션)에 기반한 긍정적 전망

4월 잠정 실적은 중국과 러시아 법인의 고성장에 힘입어 중동 영향을 상쇄하며 호실적을 기록

중동 사태로 인한 원가 부담은 해외 법인의 높은 판매량(Q) 증가로 상쇄될 전망이며, 목표주가 170,000원 유지

4월 법인별 합산 매출 3,026억 원(YoY +14%), 영업이익 469억 원(YoY +10%)으로 견조한 성장세 시현

투자의견 BUY, 목표주가 19만 원을 유지하며 중국 매출 정상화 및 베트남/러시아의 견조한 성장세 지속 전망

4월 해외 법인 중심의 견조한 성장세가 지속되었으나, 일부 원가 부담이 실적에 반영되기 시작

과거 위기 상황을 운영 역량으로 극복했듯, 현재의 불확실성은 상대적 경쟁력을 부각시키는 기회가 될 전망

투자의견 'Buy' 유지, 목표주가 175,000원으로 상향 조정하며 해외 법인의 고성장 국면 진입을 긍정적으로 평가

1Q26 중국, 베트남, 러시아 법인의 두 자릿수 성장으로 호실적을 기록했으며, 2Q26 이후에도 성장세가 지속될 전망