사노피의 파킨슨병 치료제(ABL301) 우선순위 조정으로 인한 주가 급락은 과도하며, 이는 개발 중단이 아닌 성공 확률을 높이기 위한 전략적 재설계 과정으로 판단

BBB 셔틀 플랫폼 기술의 본질적 가치는 훼손되지 않았으며, 현 주가 변동성은 장기적 관점에서 매력적인 진입 기회

핵심 파이프라인 ABL301의 개발 우선순위 조정으로 주가가 하락했으나, Grabody 플랫폼과 ADC 등 네 가지 성장 축은 여전히 유효함

투자의견 'BUY'와 목표주가 230,000원을 유지하며, 장기적 잠재력을 바탕으로 2026년 업종 내 최선호주로 제시

사노피의 ABL301 우선순위 조정은 계약 해지가 아닌 전략 재정렬로, BBB 셔틀 플랫폼의 근본 가치에 미치는 영향은 제한적

올해 상반기 발표될 RNA 근육 셔틀로의 확장성 확인 연구 결과가 향후 주요 모멘텀으로 작용할 전망

사노피의 ABL301 개발 관련 발표가 오해를 낳았으나, 뇌투과 플랫폼 '그래바디-B'의 확장성으로 우려 해소 기대

ABL301은 경쟁 약물 대비 우수한 뇌투과율과 직접적인 유효성 지표 확인을 통해 'Best-in-class' 신약으로 가치 증명 예상