투자의견 BUY 유지, 목표주가는 원가 부담 완화 및 해외 성장성을 반영하여 160,000원으로 상향 조정

상반기 원재료 부담은 지속되나, 하반기부터 본격적인 원가 개선과 해외 사업의 견조한 성장으로 '상저하고' 실적 흐름 전망

투자의견 BUY를 유지하나, 원가 개선 지연으로 목표주가는 153,000원으로 하향 조정

글로벌 코코아 시세 하락에 따라 2분기부터 점진적인 수익성 개선이 기대되는 점은 긍정적

2026년 카카오 가격 안정화와 고정비 절감 효과가 더해져 가파른 이익 개선이 가능할 전망

투자의견 'Buy'와 목표주가 145,000원을 유지하나, 높은 국내 매출 비중과 낮은 이익률은 감안할 필요

4분기 실적은 원부자재 가격 상승 부담과 일회성 비용 반영으로 부진

수익성 회복 속도는 더디지만, 카카오 가격 하락 효과가 하반기부터 본격화될 전망으로 긍정적 방향성은 유지

투자의견 'BUY'와 목표주가 150,000원 유지, 2025년 실적은 부진했으나 2026년 이익 개선 기대감은 유효

2026년 원가 부담 완화, 해외 법인 가격 인상 및 인도 공장 안정화에 따른 본격적인 실적 개선을 기대

4분기 실적은 원가 부담과 일회성 비용으로 부진했으나, 카카오 가격 안정화로 상반기부터 마진 개선 기대

투자의견 '매수'와 목표주가 140,000원을 유지하며, 인도 등 해외 시장의 외형 성장이 중장기 기업가치 상승의 핵심

4Q25 실적은 원가 부담으로 부진했으나, 코코아 가격 안정화로 향후 원가 개선 기대

신임 CEO의 명확한 문제 진단과 체질 개선 의지를 긍정적으로 평가하며 투자의견 BUY 유지

2026년 원가 부담 완화와 국내외 사업 개선으로 본격적인 실적 턴어라운드가 기대됨

투자의견 '매수' 유지, 26년 실적 기준 목표주가를 170,000원으로 상향 조정