

투자의견 'Buy' 유지, 목표주가는 2026년 실적 전망을 반영해 50,000원으로 상향
메모리 반도체 투자 사이클 수혜로 CMP 장비·슬러리, 세정 장비 수주가 대폭 확대되어 실적 레벨업 전망
2026년 DRAM 투자 수혜로 큰 폭의 실적 성장이 예상되어 목표주가 상향 조정
4Q25 실적은 소폭 감소하나, AI 시장 성장에 따른 중장기적 반도체 부문 실적은 긍정적


3분기 실적 서프라이즈와 연간 증익 전망에 따라 목표주가를 50,000원으로 상향 조정
고객사 가동률 상승에 따른 소재 매출 호조와 2026년 본격화될 장비 매출 성장을 핵심 동력으로 제시

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