
셀트리온 양산라인에 2D백 공급이 확정되어 바이오 소부장(소재·부품·장비) 국산화의 본격적인 시작을 알림
기존 고객사 물량 확대와 신규 고객사 확보가 기대되는 2026년 실적을 반영하여 목표주가를 25,000원으로 상향 조정


3분기 실적은 해외 매출 지연으로 예상치를 하회했으나 4분기에 이연 반영될 전망
인도 및 북미 고객사와의 계약 확대로 성장성은 유효하나, 실적 지연을 반영해 목표주가는 20,000원으로 하향 조정

글로벌 파트너십을 기반으로 바이오 공정 장비 및 소모품의 해외 시장 진출을 본격화하며 성장 기대
정부의 'M.AX 얼라이언스' AI 바이오 대표기업 선정으로 정책 수혜 및 2026년부터 본격적인 실적 성장 전망


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