메탈 가격 반등과 원료 수급처 확보로 실적 회복 국면에 진입했으나, 높은 부채비율 등 부담으로 완전한 정상화까지는 시간이 필요할 전망

투자의견 ‘Hold’와 목표주가 34,000원을 유지하며, 어려운 영업환경 개선과 재무 부담 완화가 주가 반등의 조건으로 제시됨

국내 유일의 2차전지 리사이클링 일괄 공정을 갖춘 전문 기업으로, 새만금 3공장 준공 및 해외 거점 확대를 통해 성장 기반 마련

전방 산업 부진과 원자재 가격 하락으로 단기 실적 악화가 심각하나, 향후 산업 회복 시 수혜가 클 것으로 전망

3분기부터 유럽 원재료 공급선 확보로 가동률이 개선되고, 4분기부터 적자 폭이 축소될 전망

공급선 다변화에 힘입어 2025년 연간 흑자 전환 가능성 대두

2분기 매출은 전년 대비 크게 증가했으나 영업적자는 지속, 다만 인력 조정 및 공정 혁신으로 수익성은 개선 추세

글로벌 스크랩 확보 전략과 3공장 가동률 상승으로 하반기 실적 회복이 기대되어 목표주가 44,000원 및 투자의견 BUY 유지