투자의견 '매수' 유지, 765kV 모멘텀 및 실적 전망을 반영해 목표주가를 3,600,000원으로 상향 조정

미국 초고압 변압기 시장 점유율 확대, 관세 인하 가능성, 신성장 동력(STATCOM) 투자 등 성장 동력 확보

1Q26 실적은 중공업 부문의 호조로 전년 대비 대폭 성장하며 시장 기대치에 부합할 전망

미국과 한국의 우호적인 시장 환경과 공격적인 생산능력(Capa) 확대를 기반으로 목표주가를 410만원으로 상향 조정하며 '매수' 의견 유지

투자의견 'Buy' 유지, 목표주가는 3,600,000원으로 상향 조정하며 긍정적 전망 제시

미국 등 전력 인프라 투자 확대로 초고압 변압기 중심의 중공업 부문 실적 성장과 수익성 개선 지속 전망

1분기 실적은 중공업 부문의 호조로 시장 기대치에 부합할 전망이며, 투자의견 '매수'와 목표주가 330만원을 유지

미국 내 극초고압 전력망 투자 확대에 따른 고수익성 수주 증가로 구조적인 성장과 수익성 개선이 지속될 것으로 기대