2,538억 원을 투자해 연 매출 5~6천억 원 규모의 HVDC 변압기 공장을 신설, 미국과 한국의 고성장 시장에 본격 대응

기존 AC 변압기, GIS 차단기 증설에 이어 HVDC까지 생산 능력을 대폭 확대하며 중장기 성장 동력을 확보, 투자의견 '매수'와 목표주가 1,550,000원 유지

전력기기 호황이 변압기에서 고압차단기(GIS)로 확산되고 있으며, 지속적인 증설을 통해 중장기 성장 동력 확보

투자의견 '매수' 유지, 실적 성장성과 경쟁력 강화를 반영해 목표주가를 1,430,000원으로 상향 조정

2분기 시장 예상치를 23% 웃도는 '어닝 서프라이즈'를 기록했으며, 수익성 높은 중공업 부문의 성장을 바탕으로 목표주가 1,550,000원으로 상향 조정

미국향 고수익 수주 증가와 증설 효과로 2024~2027년 연평균 48.3%의 높은 이익 성장이 기대되어 업종 내 최선호주 의견 유지

2분기 북미향 수주 호조에 힘입어 분기 사상 최대 실적을 경신했으며, 이를 반영해 목표주가를 1,500,000원으로 상향 조정

고수익성 북미 수주 비중 확대와 생산능력(CAPA) 증설 효과로 향후 구조적인 실적 성장과 기업가치 상승이 기대됨

투자의견 '매수' 유지 및 목표주가 1,500,000원으로 25% 상향 조정

건설 부문 일회성 비용에도 중공업 부문의 역대급 실적으로 분기 최대 이익을 달성했으며, 북미 중심의 수주 증가로 성장 전망이 밝음

미국향 초고압 변압기 수출 호조와 생산능력 증설 효과로 가파른 이익 성장이 기대되어 목표주가를 1,270,000원으로 대폭 상향

글로벌 경쟁사 대비 월등히 높은 이익 성장률을 바탕으로 더 이상 기업 가치(밸류에이션) 할인을 적용할 이유가 없다고 판단