2분기 타이어보강재 사업의 3년 내 최대 실적 달성에도 불구하고, 탄소섬유 부문의 일회성 비용으로 전체 실적은 시장 기대치 수준에 부합

글로벌 1위 타이어보강재의 경쟁력과 팬데믹 시기 대비 2배에 달하는 예상 이익을 고려할 때 현재 주가는 절대적 저평가 국면으로 판단

2분기 시장 기대치를 웃도는 영업이익 달성, 주력 사업인 타이어코드의 수익성 개선과 슈퍼섬유(탄소섬유/아라미드) 부문의 흑자 전환이 주요인

투자의견 '매수'와 목표주가 270,000원 유지, 최근 주가 하락으로 가격 매력이 높아졌으며 탄소섬유 실적 회복을 바탕으로 주가 상승 기대

견조한 타이어보강재 업황을 바탕으로 투자의견 '매수' 유지 및 목표주가 260,000원으로 상향 조정

2분기 일회성 비용 소멸과 아라미드 사업 회복으로 3분기 이후 실적 개선세가 지속될 전망

2분기 실적은 시장 기대치를 소폭 밑돌았으나, 스틸코드 사업 인수를 통해 장기 성장 동력을 확보

투자의견 '매수'와 목표주가 270,000원을 유지하며, 아라미드 증설과 인수 효과가 반영될 하반기를 긍정적으로 전망

견조한 타이어코드 수익성과 슈퍼섬유의 점진적 회복을 바탕으로 실적 개선이 기대되어 투자의견 '매수'와 목표주가 260,000원 유지

2분기 영업이익은 587억 원으로 시장 기대치에 부합했으며, 3분기에도 탄소섬유 부문 비용 감소 및 가동률 상승으로 양호한 실적 전망

견조한 타이어보강재 실적과 점진적인 탄소섬유 수요 개선을 근거로 투자의견 '매수' 및 목표주가 283,000원 유지

2분기 실적은 시장 기대치에 부합할 전망이며, 2026년부터 탄소섬유 등 소재 사업의 본격적인 실적 호전이 기대됨