3분기 미국향 관세 충격과 일회성 비용 반영으로 시장 기대치를 크게 하회하는 실적(어닝 쇼크)을 기록

4분기 해상풍력 및 LNG향 신규 매출 발생으로 흑자 전환이 기대되나, 관세 영향으로 이익 회복은 제한적일 전망

미국 OCTG(유정용 강관) 업황 부진과 관세 불확실성을 반영해 목표주가를 156,000원으로 하향 조정했으나, 점진적 실적 개선 기대로 투자의견 '매수'는 유지

3분기 실적은 일회성 비용과 수출 판매량 급감으로 영업적자를 기록했으나, LNG 및 해상풍력향 신규 수요 확대로 3분기를 저점으로 점진적인 실적 회복을 전망

3분기 미국 관세 영향 본격화와 일회성 비용으로 어닝 쇼크를 기록했으며, 실적 추정치 하향에 따라 목표주가를 146,000원으로 하향 조정

4분기 해상풍력 및 LNG향 신규 매출 발생으로 흑자 전환이 기대되나, 관세 부담으로 인한 기존 사업의 불확실성은 지속될 전망

3Q25 실적은 내수 및 수출 부진으로 시장 기대치를 하회했으나, 4Q25에는 판가 인상 및 수익성 회복으로 흑자 전환이 기대됨

해상풍력 수주 진행 및 LNG향 제품 판매 확대 등 신규 성장 동력을 바탕으로 투자의견 'BUY'와 목표주가 190,000원 유지

3분기 실적은 미국 수출 부진과 내수 침체로 시장 기대치를 크게 하회하며 영업적자를 기록

수출 충격과 내수 부진이 지속될 전망으로 투자의견 'HOLD'와 목표주가 130,000원을 유지

투자의견 '매수'를 유지하나, 미국 철강 관세 영향 등을 반영해 목표주가를 200,000원으로 하향 조정

3분기 내수 부진과 수출 감소로 적자 전환이 예상되나, 4분기에는 제품 가격 인상 등으로 실적 개선 기대