미국의 중국 반도체 제재로 최대 경쟁사의 입지가 약화되면서 피에스케이가 반사 수혜를 입을 것으로 기대

2025년 하반기부터 본격적인 실적 성장이 예상되는 가운데, 현재 주가는 전공정 장비주 중 가장 저평가된 상태로 매수 추천

미국의 대중 반도체 규제 강화로 PR Strip(감광액 제거) 장비 시장 1위인 동사가 TSMC 등 주요 고객사 내 점유율을 확대하며 수혜를 입을 것으로 기대

3분기 호실적과 북미 및 국내 고객사의 투자 확대 전망에 따라 투자의견 '매수'와 목표주가 29,000원을 유지

2Q25 실적은 매출이 예상을 웃돌았으나 수익성은 하회했으며, 하반기에는 신규 고객 확보 등으로 양호한 성장세가 기대됨

투자의견 '매수'와 목표주가 26,000원을 유지, 신규 고객 확대와 신장비 개발 등을 고려할 때 현재 주가는 저평가 상태로 판단

투자의견 '매수'와 목표주가 27,000원을 유지하며, 꾸준한 포트폴리오 다각화로 주가 상승 여력이 유효하다고 판단

2024년 중국 비중 확대와 25~26년 글로벌 고객사 확대로 3개년 연속 실적 성장이 지속될 것으로 예상

중국 및 북미 고객사향 매출 감소로 실적 추정치와 목표주가(2.9만원)는 하향 조정했으나 투자의견 '매수'는 유지

하반기 삼성전자 1c 투자 수혜와 신규 고객 확보 기대감으로 현재 주가는 저가 매수 구간으로 판단