
투자의견 '매수' 유지, 신작 부재에 따른 밸류에이션 시점 변경으로 목표주가는 49,000원으로 하향
'니케'의 안정적인 실적은 긍정적이나, '프로젝트 위치스', '스텔라 블레이드 2' 등 신작 출시 가시화가 향후 주가 상승의 핵심 동력


앱 마켓의 수수료 인하 정책에 따른 직접적인 수혜로 순매출 및 이익 증가 기대
투자의견 '매수', 목표주가 54,000원 유지, 스텔라 블레이드 후속작 등 강력한 신작 파이프라인 보유

SK증권, 투자의견 '매수'와 목표주가 49,000원으로 신규 커버리지 개시
기존 IP의 견조한 실적으로 신작 공백기를 방어하며 차기작 흥행 기대감 유효

3분기 실적은 '니케'와 '스텔라 블레이드'의 견조한 성과로 시장 예상치를 상회
'매수' 의견은 유지하나 '니케' 중국 매출 조정을 반영해 목표주가는 54,000원으로 하향, 단기 모멘텀은 부재하나 차기작 기대감은 유효


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