투자의견 'Hold'와 목표주가 25,000원을 유지하며, 전기차(EV)향 실적 반등 기대감은 낮은 상황

향후 실적 회복 속도는 성장 잠재력이 높은 에너지저장장치(ESS)향 신규 수주 규모에 따라 결정될 전망

신규 투자의견 '매수', 목표주가 33,000원 제시, 공급망 재편에 따른 성장 기회에 주목

북미 중심의 고객사 다변화와 폴란드 공장 가동률 상승으로 2026년 양호한 성장세가 기대되나, 영업적자 축소에 그칠 전망

투자의견 'Hold'로 하향, 목표주가 26,000원으로 30% 하향 조정

미국 전기차 수요 둔화로 신규 고객 확보 지연 및 적자 지속 전망

2Q25 실적은 판매량 증가로 매출이 성장했으나 영업손실은 지속

선제적 유동성 확보를 위해 약 3,000억 원 규모의 제3자배정 유상증자 결정

2분기 실적이 시장 기대치를 밑돌고 단기 적자 기조가 유지될 전망으로 투자의견 'HOLD'가 유지됨

실적 전망 기준 시점 변경으로 목표주가는 30,000원으로 상향되었으나, 전방 수요 불확실성은 여전히 상존

2분기 실적은 시장 기대치를 밑도는 대규모 적자를 기록했으며, 흑자 전환은 2027년에야 가능할 전망

투자의견 '보유(Hold)'와 목표주가 25,000원을 유지하며, 전방 산업 불확실성으로 중장기적 관점의 접근을 권고