AI 데이터센터 전력 수요 급증과 전력망 병목 현상으로 즉시 전력 확보가 가능한 연료전지의 가치 부각

미국 데이터센터향 계약 기대감과 국내 청정수소발전시장 재개 가능성을 바탕으로 목표주가 38,500원 신규 제시

국내 PAFC(인산형 연료전지) 독점 공급에서 SOFC(고체산화물 연료전지) 양산으로 사업을 확장하며 연료전지 시장 경쟁력을 강화

청정수소발전의무화제도(CHPS) 시행으로 안정적인 수주를 확보하고, 미국 데이터센터 시장 진출을 통해 중장기 성장 동력 확보 추진

미국 데이터 센터향 대규모 수주를 통한 2026년 흑자전환 기대감과 견조한 전방 수요로 긍정적 업황 전망

투자의견 '매수'와 목표주가 55,000원을 유지하며, 연료전지 주기기 외형 성장을 통한 실적 개선 기대

미국 데이터센터향 연료전지 수주 논의가 본격화되며 2026년부터 큰 폭의 매출 성장이 기대됨

투자의견 '매수'를 유지하고, 경쟁사 대비 저평가 상태와 향후 성장성을 근거로 목표주가를 59,000원으로 상향 조정