전기차 시장 둔화에 따른 단기적 전지박 부진에도, 비중국 고객사 다변화 전략을 통해 돌파구 모색

투자의견 '매수'와 목표주가 11,000원을 유지하며, 향후 2~3년 내 비중국 동박 시장의 공급 부족 가능성에 주목

2분기 실적 부진과 동박 사업 매각 추진에 따른 불확실성을 반영하여 투자의견을 하향하고 목표주가를 10,000원으로 조정

수익성이 높은 동박 사업 매각 시 주가에 부담으로 작용할 수 있어 당분간 보수적인 접근이 필요

부진한 업황을 반영해 목표주가를 11,000원으로 낮추지만, 북미 고객사 확장 등 성장 잠재력을 고려해 '매수' 의견은 유지

2024년 4분기부터 신규 고객사 공급을 시작으로 실적 개선이 기대되며, 2026년에는 본격적인 흑자 전환 전망

북미 핵심 고객의 판매 부진으로 전지박 사업은 단기적 어려움을 겪고 있으나, 4분기부터 신규 고객사향 매출이 시작되어 긍정적

동박 사업 매각을 통한 자금 확보와 OLED 사업 가치를 고려할 때 현 주가는 저평가 상태로, 투자의견 'BUY'와 목표주가 16,000원 유지