4Q25 영업이익이 290억 원으로 컨센서스를 상회했으며, 1Q26에도 402억 원의 영업이익으로 실적 호조가 지속될 전망

FC BGA와 서버향 메모리 패키지 사업의 가파른 성장을 반영하여 목표주가를 74,000원으로 상향 조정

4Q25 실적은 시장 예상치를 상회했으며, 2026년은 FC-BGA 사업의 흑자전환 효과로 전사 이익의 큰 폭 성장이 기대됨

2026년 실적 추정치 상향을 반영하여 목표주가를 72,000원으로 상향 조정하고 투자의견 'BUY'를 유지

데이터센터 수요 급증에 따른 FC-BGA 사업의 조기 흑자전환으로 4Q25 깜짝 실적 기록

실적 호조와 향후 성장 잠재력을 반영하여 목표주가를 80,000원으로 상향하고 투자의견 '매수' 유지

투자의견 'BUY' 유지, 목표주가는 2026년 실적 전망 상향을 반영해 70,000원으로 상향 조정

AI 산업 변화에 따른 FC-BGA의 구조적 수요 증가와 전 사업부의 실적 개선으로 본격적인 실적 상승 국면에 진입

투자의견 'BUY' 유지, 목표주가는 81,000원으로 상향

2026년 FCBGA 사업이 서버 및 전장용 수요에 힘입어 전사 실적 성장을 주도할 전망

FC-BGA 사업의 조기 흑자 전환에 힘입어 4Q25 시장 기대치를 상회하는 호실적 기록

FC-BGA 부문의 본격적인 이익 기여를 반영해 목표주가를 76,000원으로 상향 조정하고 투자의견 BUY 유지

투자의견 '매수' 유지, 목표주가는 데이터센터향 응용처 확대 및 실적 상향 조정을 반영하여 76,000원으로 상향

FC-BGA 사업의 가파른 성장과 GDDR7 기판의 신규 고객사 확보로 26년 큰 폭의 실적 개선이 기대되며, 글로벌 Peer 대비 저평가 매력 부각

4Q25 FC-BGA 부문의 가파른 성장에 힘입어 시장 기대치를 상회하는 실적을 기록했으며, 이를 반영해 목표주가를 71,000원으로 상향

2026년에는 자율주행 및 서버용 FC-BGA, GDDR7 메모리 기판 등 고부가 제품 중심의 성장이 본격화될 전망