2026년 M&A 효과로 매출 5,107억 원, 영업이익 525억 원 등 큰 폭의 실적 성장 전망

북미 시장 점유율 상승과 전방 시장 호조를 반영하지 못한 현 주가는 저평가 상태로 투자의견 BUY, 목표주가 10,000원 유지

M&A를 통한 북미 사업 확장과 미국 내 육류 소비 증가 정책의 수혜로 글로벌 기업으로의 재평가 기대

2026년 PER 4.9배 수준의 낮은 밸류에이션과 배당 매력 보유

적극적인 M&A를 통해 북미 축산 시장 내 영향력을 확대하며 성장 동력 확보

2026년 실적 기준 저평가 상태로, 미국 시장 확장 전략이 구체화됨에 따라 기업 가치 상승 기대

데브니쉬 인수로 미국 시장에 진출하며 사료첨가제 중심의 글로벌 기업으로 전환

2025년 데브니쉬 실적 온기 반영으로 매출 4,635억 원, 영업이익 419억 원의 큰 폭 성장이 기대되며, 2026년에도 성장세 지속 전망