미국 ESS(에너지 저장 장치) 시장의 폭발적 성장에 따라 중국산 배터리 대비 가격 경쟁력을 확보하며 직접적인 수혜가 기대됨
북미 LFP 배터리 공장 증설을 통해 ESS 시장 수요에 적극 대응하며 중장기 실적 개선 가시성을 높임
투자의견 '매수'와 목표주가 420,000원을 유지하며, 중대형 EV 전지 부진에도 ESS 및 소형전지 판매 개선으로 실적 방어 전망
2026년 북미 수요 조정 우려가 있으나, 하반기부터 가동될 신규 공장들이 수요 충격을 완화하고 ESS 사업의 고수익성이 강점으로 부각
투자의견 'Buy'를 유지하나, GM향 판매 둔화 우려로 목표주가를 430,000원으로 하향
2026년 실적 눈높이 조정에 따른 단기 주가 변동 가능성이 있으나, ESS 사업 성장은 긍정적
경쟁사보다 1.5년 앞선 미국 LFP 배터리 양산을 통해 북미 ESS 시장 성장의 최대 수혜가 기대됨
부진한 EV 사업부 실적을 회복 중인 ESS 및 소형전지 부문이 상쇄하며, 투자의견 '매수'와 목표주가 420,000원 유지
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