1Q26 영업이익은 시장 기대치에 부합할 전망이며, 국내와 중국 매출이 안정적으로 성장

뚜렷한 성장 동력 부재로 주가 조정 시 매수를 추천하며, 목표주가 90,000원과 투자의견 '매수' 유지

투자의견 'Buy'와 목표주가 87,000원으로 신규 커버리지 개시

국내 매출 회복과 디스커버리 중국 사업 확대를 통한 견조한 성장세 전망

투자의견 'BUY'를 유지하나, 성장성 둔화를 고려해 목표주가를 90,000원으로 하향 조정

1분기 실적은 시장 기대치에 부합할 전망이며, 저평가 해소를 위해 신사업 성과 등 성장 모멘텀 확보가 중요

목표주가를 95,000원으로 하향 조정했으나, 탄탄한 이익 체력과 낮은 밸류에이션(2026년 PER 6.3배)을 고려해 투자의견 'Buy' 유지

1분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망이며, 중국 의류 소매판매 반등과 우호적인 환율 효과로 연중 증익 흐름이 이어질 것으로 예상