2Q25 실적은 중국 MLB의 견조한 성장 덕분에 내수 부진을 상쇄하며 시장 기대치에 부합

테일러메이드 인수 관련 재무 부담 우려는 과도하며, 하반기 실적 개선과 저평가 매력을 고려해 매수 접근 추천

2분기 실적은 국내 부진에도 중국 사업 회복세로 영업이익 시장 기대치에 부합

하반기 중국 사업 성장 지속과 디스커버리 중국 진출 본격화로 실적 턴어라운드 전망

2분기 실적은 내수 부진으로 감소했으나 중국 사업은 선방하며 성장세를 유지

투자의견 '매수'와 목표주가 100,000원을 유지하며, 2분기를 이익 저점으로 보고 하반기 점진적 회복을 전망

투자의견 '매수' 유지, 디스커버리 중국 출점 목표 하향 조정에 따라 목표주가는 94,000원으로 하향

2분기 실적은 중국 MLB의 견조한 성장세가 국내 부진을 상쇄하며 시장 기대치에 부합

하반기 실적 전망치 하향 조정으로 목표주가를 94,000원으로 낮췄으나, 저평가 매력을 근거로 '매수' 의견은 유지

중국 법인의 선방으로 2분기 실적은 예상을 소폭 웃돌았으나, 중국 디스커버리 출점 속도 조절 및 국내 브랜드 부진으로 하반기 전망은 아쉬움

중국 사업은 견조한 성장세를 유지하고 있으나, 내수 시장 부진과 디스커버리 브랜드 노후화 문제 해결이 시급

투자의견 '매수'와 목표주가 100,000원을 유지하며, 중국 디스커버리 출점은 양적 성장보다 질적 성장에 집중할 계획

2분기 실적은 국내 부진에도 중국 MLB의 견조한 성장세에 힘입어 시장 기대치에 부합

중국 시장에 대한 자신감을 바탕으로 투자의견 '매수'와 목표주가 100,000원을 유지

2분기 실적은 중국 사업 선방으로 시장 기대치에 부합했으나 국내 부진은 지속

하반기 실적 개선의 열쇠는 국내 디스커버리 매출 회복과 중국 신규 진출 성과